في سبتمبر 2025، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في روسيا من -0.4% إلى 0.34%. ويأتي ذلك بعد فترة من المراقبة الاقتصادية والتطوير.
سيبدأ فرض التعريفات الأمريكية على الصين في 1 نوفمبر 2025، مما سيؤثر على أزواج العملات مثل اليورو/الدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي. وقد تصاعدت التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مؤثرة على ديناميكية السوق.
سوق الذهب والعملات الرقمية
تجاوز سعر الذهب حاجز الـ 4000 دولار، مع زيادة الطلب وسط هذه التوترات. فيما تحافظ البيتكوين، والإيثريوم، والريبل على مستويات دعم حاسمة رغم تقلبات السوق العامة.
في غضون ذلك، تظل التعريفات أداة للسياسة الخارجية الأمريكية، مواصلة تأثيرها الاقتصادي الأوسع. شهدت اللايتكوين ارتفاعًا إلى 130 دولارًا، مما يشير إلى إمكانات النمو في أسواق العملات الرقمية.
تتوفر توصيات مفصلة للوسطاء لتداول العملات في عام 2025، مما يساعد المتداولين على اتخاذ قرارات مستنيرة. ويساعد الدليل في التنقل بين أفضل الخيارات لتداول العملات، بما في ذلك المناطق والاحتياجات الخاصة.
ينطوي الاستثمار على مخاطر كبيرة، ويوصى بإجراء بحث شامل. توفر FXStreet المعلومات ولكن تشدد على أهمية قيام المستثمرين بإجراء العناية الواجبة الخاصة بهم. ويتم التأكيد على أنه لا ينبغي اعتبار أي محتوى هنا نصيحة مباشرة أو تأييدًا.
تقلبات السوق والتوترات التجارية
مع اقتراب فرض تعريفات جديدة في الأول من نوفمبر، نتوقع ارتفاعًا كبيرًا في تقلبات السوق. يعد مؤشر تقلب CBOE أو VIX الطريقة الأكثر مباشرة لشراء هذه الحالة من عدم اليقين، ونتوقع أنه سيقفز كما فعل في أغسطس 2019 عندما تسببت تصعيدات تجارية مماثلة في ارتفاعه بأكثر من 80% في أسبوع واحد. يجب على المتداولين التفكير في شراء عقود VIX الآجلة أو خيارات الشراء للاستفادة من الخوف القادم.
كانت الاستجابة الفورية في الأسهم سلبية بشكل واضح، مع انهيار مؤشر داو على الأخبار. يجب أن ننظر إلى شراء خيارات البيع على المؤشرات الرئيسية مثل S&P 500 وNasdaq 100 للاحتماء ضد أو التكهن بمزيد من التراجع. بالنظر إلى الوراء، نتذكر أن S&P 500 انخفض بأكثر من 6% في مايو 2019 بعد إعلان تعريفة غير متوقع، مما يوفر نموذجًا تاريخيًا واضحًا للسوق الحالي.
ارتفاع الذهب متجاوزًا مستوى 4000 دولار هو رحلة كلاسيكية إلى الأمان، ومن المرجح أن يستمر هذا الاتجاه طالما تصاعدت التوترات التجارية. أبسط استراتيجيات المشتقات هي شراء خيارات شراء على عقود الذهب الآجلة أو صناديق ETFs المدعومة بالذهب. هذه الحركة تذكرنا بصيف 2019، عندما تسبب بيئة مشابهة في ارتفاع الذهب بأكثر من 20% في بضعة أشهر فقط.
على النقيض من ذلك، فإن الانهيار في سعر نفط خام غرب تكساس الوسيط تحت 60 دولارًا يشير إلى مخاوف من تباطؤ اقتصادي عالمي سيؤدي إلى سحق الطلب على الطاقة. يجب أن نتوقع مزيدًا من الضعف في أسعار النفط مع اقتراب موعد الأول من نوفمبر. شراء خيارات البيع على العقود الآجلة للنفط الخام أو بيع فوارق الائتمان الخاصة بالخيارات الستريكية تعد استراتيجيات قابلة للتطبيق للاستفادة من هذا التشاؤم.
في أسواق العملات، يضعف الدولار الأمريكي مقابل اليورو والجنيه الإسترليني مع تحويل تركيز الحرب التجارية مرة أخرى إلى الاقتصاد الأمريكي. يمكننا استخدام الخيارات للشراء على أزواج مثل EUR/USD وGBP/USD. تفضل هذه البيئة أيضًا العملات التقليدية الملاذ الآمن، لذا فإن الشراء في الين الياباني مقابل الدولار خطوة حذرة أخرى.
مع بقاء أقل من شهر على موعد التعريفة، ستكون الخيارات المنتهية في أواخر نوفمبر أو ديسمبر مثالية لالتقاط التأثير الكامل لهذا الحدث. التقلب الضمني مرتفع بالفعل، لذا يمكن أن يكون استخدام الفوارق الائتمانية وسيلة أكثر كفاءة من حيث رأس المال لإنشاء مراكز اتجاهية بدلاً من شراء الخيارات مباشرة. يجب أن نكون متمركزين للاستفادة من التقلبات الحادة وغير المتوقعة في الأسابيع القادمة.
