تظل توقعات التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة لمدة 5 سنوات مستقرة عند 3.7٪ لشهر أكتوبر. هذه النسبة تتماشى مع البيانات السابقة وتعكس الظروف الاقتصادية الحالية.
في ظل التوترات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين، كانت ردود فعل السوق متقلبة. انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بسبب المناقشات حول التعريفات الجمركية على الصين، مما أثر على عملات مثل الدولار الأسترالي والجنيه الإسترليني.
ارتفاع أسعار الذهب
شهدت أسعار الذهب ارتفاعًا، لتصل إلى حوالي 4,020 دولار، مع زيادة الطلب على الأصول الآمنة. في الوقت نفسه، تحتفظ العملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثريوم والريبل بمستويات دعم رئيسية رغم المخاطر المحتملة للانخفاض.
تظل الرسوم الجمركية الأمريكية عنصرًا مركزيًا في السياسة الخارجية، حيث تستمر في تنفيذها وتساهم في تمويل المالية العامة. وقد تم التأكيد على التزام الحكومة بالحفاظ على الرسوم الجمركية على مدار الشهر الماضي.
أظهر اللايتكوين تحركات إيجابية، ليتداول حوالي 130 دولارًا، مستفيدًا من زيادة اهتمام التجار. في الأسواق، يعكس الاتجاه العام كيف تؤثر المخاوف الجيوسياسية على الاستقرار الاقتصادي.
في القطاع المالي، يوفر الوسطاء مجموعة من الخدمات لتلبية احتياجات المتداولين. يشمل ذلك وسطاء ذوي فروق أسعار منخفضة وأولئك الذين يعملون في مناطق مختلفة مثل منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا وأمريكا اللاتينية، مع التركيز على تلبية تفضيلات التداول المختلفة.
استجابة لتقلبات السوق
مع رد فعل السوق الحاد على التوترات التجارية الجديدة بين الولايات المتحدة والصين، يعتبر التقلب أكثر الصفقات مباشرة. شاهدنا زيادة مؤشر التقلب CBOE (VIX) بأكثر من 40% هذا الأسبوع ليتداول فوق 30، وهو إشارة واضحة على الخوف في السوق. شراء خيارات الشراء على VIX أو صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالتقلب يوفر تعرضًا مباشرًا لهذا القلق المستمر.
الانتقال إلى الأمان واضح مع خروج رأس المال من الأسهم وتدفقه إلى المعادن الثمينة. مع تراجع مؤشر داو جونز الصناعي عن دعم 38,500، نرى أن شراء خيارات البيع على صناديق المؤشرات الرئيسية مثل SPY هو خطوة حكيمة. من أجل الاستفادة من الأصول الآمنة، يجب على المتداولين النظر في خيارات الشراء لعقود الذهب الآجلة، خاصة مع تكوين الذهب لنطاقه الأخير فوق مستوى 4,000 دولار للأوقية.
أسواق الطاقة تسعّر في حدوث تباطؤ عالمي كبير بسبب هذه النزاعات التجارية. الهبوط الحاد في النفط الخام من نوع WTI إلى أقل من 60 دولارًا للبرميل يذكر بفترة حرب التجارة خلال 2018-2019، والتي شهدت تراجعًا طويل الأمد في الطلب على النفط. نرى فرصًا في شراء خيارات البيع لعقود النفط الخام الآجلة، مراهنةً على أن المخاوف من تدمير الطلب ستزداد شدة.
في سوق الصرف الأجنبي، نرى تباعدًا واضحًا مع معاناة العملات الحساسة للمخاطر. انخفض الدولار الأسترالي بحوالي 3٪ مقابل الدولار الأمريكي هذا الشهر، لذا يعتبر البيع على المكشوف للدولار الأسترالي من خلال العقود الآجلة أو الخيارات تداولًا ممكنًا. في الوقت نفسه، يضعف الدولار الأمريكي مقابل اليورو، مما يجعل خيارات الشراء على زوج العملة EUR/USD وسيلة مثيرة للاهتمام للتحوط ضد مخاطر محددة تتعلق بالولايات المتحدة.
على الرغم من الفوضى الحالية في السوق، من المهم ملاحظة أن توقعات التضخم الاستهلاكي لمدة 5 سنوات تظل ثابتة عند 3.7٪. هذا التضخم العالي المستمر يمكن أن يحد من قدرة الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة لدعم الاقتصاد، وهو عامل لم يكن بارزًا في النزاعات التجارية السابقة. لذلك، نتابع عن كثب مشتقات أسعار الفائدة لأي علامات على تغير سياسة البنك المركزي، التي يمكن أن تغير بشكل كبير الاتجاهات الحالية في السوق.
