تجاوز مؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان الولايات المتحدة التوقعات في أكتوبر حيث سجل 55، وهو أعلى من التوقع المتوقع 54.2.
توترات التجارة بين الولايات المتحدة والصين أثرت على العديد من الأسواق، حيث شهد كل من مؤشر داو جونز الصناعي ونفط برنت الخام اتجاهات هبوطية. ارتفعت أسعار الذهب إلى ما يقرب من 4000 دولار بسبب تلك التوترات.
ارتفاع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي
ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي، ليصل إلى أدنى مستوى لمدة شهرين وسط مخاوف مالية في المملكة المتحدة. في غضون ذلك، يتم تداول بيتكوين فوق نطاق دعم قصير الأجل بين 120000 دولار و121000 دولار، رغم أن المخاطر الهبوطية لاتزال قائمة للعملات الرقمية الأخرى مثل إيثريوم وريبل.
تظل التعريفات الأمريكية أداة رئيسية في السياسة الخارجية تحت إدارة ترامب، مع تأكيد مستمر على أهميتها. شهدت لايتكوين زيادة، حيث يتم تداولها حول 130 دولارًا، مستفيدة من زيادة الاهتمام بالتجزئة.
نشهد ارتفاعًا في مخاوف السوق، مدفوعًا بتجدد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. تاريخياً، خلال الحرب التجارية 2018-2019، شهد مؤشر فيكس ارتفاعات فوق 25، ونتوقع تحركات مماثلة الآن. هذه الاقتراحات لشراء الخيارات، مثل سترادلز أو سترانجلز على المؤشرات الرئيسية، هي طريقة حكيمة للتداول مع المتوقع لزيادة التقلبات.
الذهب كملاذ آمن
مع انهيار مؤشر داو جونز، فإن المسار الأقل مقاومة للأسهم هو الهبوط. نعتقد أن شراء خيارات البيع على SPX أو QQQ يوفر وسيلة مباشرة للربح من مزيد من الانخفاضات. توفر هذه المراكز تعرضًا للجانب السلبي مع تحديد أقصى قدر من المخاطر.
يتصرف الذهب كملاذ آمن رئيسي، متجهاً نحو مستوى 4000 دولار. كان شراء البنوك المركزية قوياً أيضًا، حيث زادت احتياطيات الذهب الرسمية بأكثر من 800 طن متري في عام 2024، مما يوفر دعماً قوياً للأسعار. يبقى شراء خيارات الاتصال على العقود الآجلة للذهب أو صناديق الاستثمار المتداولة ذات الصلة التجارة المفضلة للاستفادة من مزيد من الارتفاع.
انهيار النفط الخام تحت 60 دولاراً يشير إلى أن السوق يقوم بتسعير تباطؤ الطلب العالمي الشديد. بالنظر إلى أن الصين تمثل حوالي 15% من استهلاك النفط العالمي، أي اضطراب في اقتصادها سيؤثر مباشرة على الطلب. لذلك، نرى فرصاً في بيع العقود الآجلة للنفط الخام أو شراء خيارات البيع على صناديق الاستثمار المتداولة في قطاع الطاقة.
الدولار الأسترالي هو مؤشر رئيسي لصحة الاقتصاد الصيني، وتراجعه هو نتيجة مباشرة لهذه المخاوف التجارية. نتوقع أن يضطر بنك الاحتياطي الأسترالي إلى الحفاظ على موقف متساهل، مما سيزيد من الضغط على العملة. يعد بيع زوج AUD/USD من خلال العقود الآجلة أو الخيارات تعبيراً واضحاً عن هذه الرؤية.
من المثير للاهتمام، أن الدولار الأمريكي يضعف مقابل اليورو والجنيه الإسترليني حيث يُنظر إلى الخطاب التجاري كجرح ذاتي. يجعل هذا من المواقف الطويلة في EUR/USD جذابة، وأيضا من خلال شراء خيارات الاتصال للحد من المخاطر. ومع ذلك، يجب أن يظل المتداولون واعيين للمخاوف المالية الأساسية في المملكة المتحدة التي قد تحد من مكاسب الجنيه الإسترليني.
بينما تغلب قراءة مؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان بـ 55 التوقعات، يجب علينا النظر إلى هذا الرقم في السياق. عند النظر إلى الوراء، فإن قراءة منخفضة كهذه ترتبط تاريخياً بفترات ركود، مشابهة للمستويات التي شوهدت في 2008 و2022. هذا يوحي بأن أي قوة محلية هشة ومن غير المرجح أن تمنع تراجعًا أوسع في السوق.
