في الهند، نما نمو القروض المصرفية إلى 10.4% في 15 سبتمبر، مقارنة بالنسبة السابقة البالغة 10.3%. هذه الزيادة الطفيفة تشير إلى نمو ائتماني مستقر في قطاع البنوك في البلاد.
في أماكن أخرى، لا يزال الذهب تحت الضغط، حيث يتداول دون 4000 دولار، متأثرًا بعوامل مثل رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل الفدرالي والمخاطر الجيوسياسية. تراجع خام غرب تكساس الوسيط إلى ما دون 60 دولارًا بعد تخفيف التوترات الجيوسياسية بسبب اتفاق سلام في غزة.
تراجع الأسعار في الأسواق الأمريكية
شهدت المؤشرات الأمريكية اتجاهًا صعوديًا حيث عاد الزخم في الذكاء الاصطناعي ليوازن بين المخاوف حول إغلاق الحكومة. انخفض سعر صرف الدولار الكندي مقابل الدولار الأمريكي إلى ما دون 1.4000، مدعومًا ببيانات العمالة القوية في كندا.
في أسواق العملات، يكافح الجنيه الإسترليني ضد الدولار الأمريكي رغم التعليقات من بنك إنجلترا. يبقى اليورو مقابل الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوياته الأسبوعية بعد بيانات ثقة المستهلك الأمريكي، ويتداول حول 1.1560.
يحتفظ البيتكوين بدعمه بين نطاق 120,000 و121,000 دولار، بينما يقترب كل من الإيثريوم والريبل من مستويات حاسمة. يظهر اللايتكوين حركة إيجابية، متداولًا حول 130 دولار، متحديًا الاتجاه الهبوطي العام في سوق العملات الرقمية.
تستمر التعريفات الجمركية الأمريكية في لعب دور رئيسي في السياسة الخارجية والمالية العامة، حيث أعادت الحكومة التأكيد على استخدامها مؤخرًا. تصاعد الاهتمام بالتجزئة في اللايتكوين، مما ساهم في زيادة سعره الأخيرة.
تأثير الاقتصاد العالمي
نشهد موقفًا متوترًا في الأسواق الأمريكية، حيث يحافظ الزخم القوي في الذكاء الاصطناعي على المؤشرات حتى مع عدم اليقين من إغلاق الحكومة. غالبًا ما تزيد هذه الأنواع من التباينات من تقلبات السوق، مما يجعل استراتيجيات الخيارات التي تراهن على تقلبات السوق، مثل خيارات الاتصال على مؤشر VIX، جذابة بشكل خاص. لقد شهدنا في عمليات الإغلاق السابقة، مثل تلك التي حدثت في 2018-2019، أنه بينما يمكن للسوق أن يكون مرنًا، يزداد الخطر القطاعي.
يظهر الدولار الأمريكي علامات ضعف، متأثرًا بتوقعات خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وبيانات ثقة المستهلك المخيبة للآمال. مع وصول مؤشر جامعة ميشيغان إلى 55، وهو مستوى يرتبط تاريخيًا بالركود، يجب على التجار النظر في محاولة لضعف الدولار المتوقع. يمكن استخدام خيارات الشراء على صندوق Invesco DB US Dollar Index Bullish (UUP) كوسيلة للتعبير عن هذه الرؤية مع مخاطر محددة.
يبدو توقف الذهب الأخير دون 4000 دولار للأونصة كمرحلة من التماسك قبل الحركة المحتملة التالية للأعلى. نظرًا لاحتمالية بنك الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تيسيرًا، يقدم شراء خيارات الاتصال طويلة الأجل على عقود الذهب الآجلة أو صناديق الاستثمار المتداولة مثل GLD وسيلة للمشاركة في الزخم الصعودي الجديد. تتيح هذه الاستراتيجية تعرضًا كبيرًا للجانب العلوي مع تحديد تكلفة الاستثمار الابتدائية.
أدى اتفاق السلام في غزة إلى إزالة المخاطر الجيوسياسية من سوق النفط، مما دفع خام غرب تكساس الوسيط إلى ما دون 60 دولارًا للبرميل. يعد هذا تحولًا كبيرًا يفيد القطاعات المستهلكة للطاقة مثل النقل والتصنيع. يجب أن نفكر في شراء خيارات البيع على عقود النفط الآجلة للتكهن بمزيد من انخفاض الأسعار مع انحسار مخاوف الإمدادات العالمية.
خارج الولايات المتحدة، تظهر الهند مرونة اقتصادية مذهلة، مع تسارع نمو القروض المصرفية إلى 10.4%. كان هذا المؤشر علامة موثوقة على القوة الاقتصادية المحلية، مع معدلات النمو المماثلة التي تسبق التجمعات السوقية التي شهدناها في أوائل العشرينيات من القرن الحالي. للاستفادة من هذا الاتجاه الإيجابي، يمكن استخدام خيارات الاتصال على مؤشر NIFTY 50 كطريقة مباشرة للاستثمار في هذا الاتجاه الإيجابي.
في تبادل العملات الأجنبية، يعد التباين بين سوق العمل الكندي القوي والجنيه البريطاني الذي يعاني تراجعًا فرصة واضحة. يقوى الدولار الكندي بينما يعاني الجنيه الإسترليني من تعليقات حذرة من بنك إنجلترا. يمكن أن تكون صفقة تداول للأزواج، ربما عن طريق شراء خيارات الاتصال على الدولار الكندي في نفس الوقت مع شراء خيارات البيع على الجنيه الإسترليني، وسيلة للاستفادة من هذا التباين.
