من المتوقع أن يضعف الدولار الأسترالي (AUD) أكثر، على الرغم من أن الحالة المفرطة في البيع تعني أنه قد لا يصل إلى مستوى 0.6520 اليوم. في التداولات الأخيرة، ارتفع الدولار الأسترالي إلى 0.6612، ثم انخفض إلى 0.6540، وهو مستوى يوفر أيضًا دعمًا. لاستمرار الزخم، يجب أن يبقى الدولار الأسترالي تحت مستوى 0.6595، مع مقاومة طفيفة عند 0.6575.
على المدى الأطول، من المتوقع أن يستمر الدولار الأسترالي في انخفاضه نحو أقل مستوى في أواخر سبتمبر بالقرب من 0.6520. اعتبارًا من 6 أكتوبر، كان الدولار الأسترالي في نطاق محايد بين 0.6555 و0.6540، ولكن منذ ذلك الحين تراكم الزخم. زادت احتمالات انخفاض الدولار الأسترالي إلى ما دون 0.6555، وهو ما أكدته القاع الأخير عند 0.6540. تم تعديل المقاومة القوية الصاعدة الآن إلى 0.6615 من 0.6630.
فريق رؤى FXStreet
يتألف فريق رؤى FXStreet من صحفيين يجمعون ملاحظات السوق من خبراء مختلفين. تتضمن محتوياتهم ملاحظات الخبراء جنبًا إلى جنب مع رؤى داخلية وخارجية.
يبدو أن الزخم الهابط الذي شهدناه يتراكم في وقت سابق من هذا الأسبوع مستمر، مما يشير إلى مزيد من الضعف لزوج العملات AUD/USD. وجهة نظرنا من يوم الأربعاء بخصوص احتمالية كسر المستوى 0.6555 كانت صحيحة حيث وصل الزوج إلى قاع عند 0.6540. الآن يتحول التركيز إلى القاع في أواخر سبتمبر بالقرب من 0.6520 كهدف منطقي خلال الأسابيع القادمة.
يتم تعزيز هذا التوقع الهبوطي بالعوامل الأساسية التي تتجاوز الرسوم البيانية. اتخذ بنك الاحتياطي الأسترالي نبرة حذرة بشكل ملحوظ في اجتماعه الأسبوع الماضي، ملمحًا إلى أن دورة رفع الفائدة الخاصة به متوقفة بشكل قوي بسبب المخاوف بشأن النمو العالمي. وعلى النقيض من ذلك، جاءت بيانات التضخم الأمريكية لشهر سبتمبر، التي صدرت أمس، أعلى بقليل من المتوقع بمعدل سنوي قدره 3.8%، مما زاد من احتمالية رفع آخر للفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي قبل نهاية العام.
ضغط العملات المرتبطة بالسلع الأساسية
كون الدولار الأسترالي مرتبطًا بالسلع الأساسية، فإنه يشعر أيضًا بالضغط من انخفاض أسعار خام الحديد، التي انخفضت إلى ما دون 110 دولارات للطن. يأتي هذا الانخفاض بعد بيانات حديثة تظهر تباطؤًا في النشاط الصناعي الصيني، وهو دافع رئيسي للصادرات الأسترالية. هذا التباين بين البنك الاحتياطي الأسترالي المتحفظ والاحتياطي الفيدرالي المتشدد يخلق طريقًا واضحًا لاستمرار ضعف الدولار الأسترالي.
بالنسبة لمتداولي المشتقات، يشير هذا الوضع إلى أن شراء خيارات البيع لزوج العملات AUD/USD هو استراتيجية حكيمة. خيار البيع مع سعر تنفيذ حوالي 0.6550 وانتهاء الصلاحية في أواخر أكتوبر أو نوفمبر سيسمح بتحقيق الربح من الانخفاض نحو الهدف 0.6520. هذه الطريقة توفر تعرضًا تنازليًا مع تحديد صارم للمخاطر القصوى التي تتمثل في العلاوة المدفوعة للخيار.
استراتيجية أكثر تحفظًا ستكون تنفيذ انتشار البيع الهابط. يمكن أن يتضمن ذلك شراء خيار بيع عند 0.6550 وبيع خيار بيع عند 0.6500 لتمويل الموقف وتقليل النفقات النقدية الأولية. هذه المقايضة تحدّ من الربح المحتمل ولكن توفر فرصة أكبر للنجاح إذا انخفض الزوج بشكل بسيط.
يجب علينا استخدام مستوى المقاومة القوي، الذي أصبح الآن عند 0.6615، كعلامة خطر رئيسية لهذه المواقف الهبوطية. اختراق مستدام فوق هذا المستوى سيشير إلى أن الزخم الهبوطي قد تلاشى. سيتطلب منا فك أي مراكز قصيرة وإعادة تقييم التوقعات الهبوطية.
