في سبتمبر، ارتفعت إقراضات البنوك في اليابان بنسبة 3.8% على أساس سنوي، متجاوزة التوقعات التي بلغت 3.7%. توفر FXStreet المزيد من الرؤى حول الأسواق المالية والاتجاهات ذات الصلة، حيث تقدم نشرة إخبارية تحتوي على تحليل من الخبراء.
ارتفع سعر الفضة إلى ما فوق $49.50 بسبب حالات عدم اليقين والاحتمالات بشأن تخفيضات فائدة الفيدرالي. ظل الين الياباني قريبًا من أدنى مستوى له منذ ثمانية أشهر مقابل الدولار الأمريكي، متأثرًا بالمخاوف المالية وتوقعات بنك اليابان.
حركات العملات
لاحظت اليابان تحركات أحادية وسريعة مؤخرًا بحسب تصريحات كاتو. في الوقت نفسه، حصل الدولار الأسترالي على دعم بعد تصريحات حذرة من بولوك من RBA.
أشار دالي من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى أن معدلات التضخم كانت أقل من المتوقع. ذكر أكازاوا من اليابان أن اتفاقية التجارة بين الولايات المتحدة واليابان قد تم تنفيذها بسلاسة.
تراجع اليورو/الدولار إلى أدنى مستوياته في تسعة أسابيع، مما يعكس قوة الدولار الأمريكي والمزاج الحذر في الأسواق. انخفض الجنيه الإسترليني/الدولار إلى 1.3300 وسط بيئة تتجنب المخاطر، مدفوعة بالمخاوف بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية.
يظل الذهب أعلى من $3,950، مستفيدًا من المزاج الحذر في الأسواق وتوقعات بتخفيضات فائدة الفيدرالي. واجهت الإيثيريوم انخفاضًا بنسبة 4% بعد توزيع كبير من قبل حاملي الأسهم الوسطى، مما أدى إلى تقليل مقتنياتهم بمقدار 1.22 مليون ETH. تستمر الرسوم الجمركية الأمريكية كأداة السياسة المستمرة.
زاد Zcash من ارتفاعه مع تزايد الاهتمام ببروتوكولات الخصوصية. تُقدم جميع المعلومات للأغراض الإعلامية فقط وليس كتوصية استثمارية.
تأثيرات السوق
الإغلاق المستمر للحكومة الأمريكية، الذي يدخل الآن أسبوعه الثاني، هو المحرك الرئيسي لمزاج السوق. نشهد انتقالًا كلاسيكيًا نحو الأمان، ما يدفع بمؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى أعلى مستوياته على مدى عدة أشهر فوق 108. هذه القوة في الدولار تفسر التراجعات الحادة في أزواج مثل EUR/USD وGBP/USD، متجاوزة العوامل الأخرى في الوقت الحالي.
في الوقت نفسه، سمعنا إشارات حذرة من الاحتياطي الفيدرالي، حيث يعترف المسؤولون بأن التضخم قد هبط بشكل كبير. تعكس أسواق المشتقات هذا، حيث الآن يتم تسعير عقود الفيدرالي المستقبلية بفرصة تزيد عن 70% لتخفيض الفائدة قبل نهاية العام. هذا يخلق ديناميكية متوترة حيث أن الدولار قوي نتيجة الخوف الحالي، لكن التوقعات على المدى الطويل تتضاءل.
الين الياباني هو محور تركيز رئيسي، حيث يضعف ما بعد مستوى 162 مقابل الدولار. لقد سمعنا المسؤولين يحذرون من “التحركات الأحادية”، وهي لغة قد سبقت التدخل المباشر في السوق في الماضي، مثل ما رأيناه في عام 2024. ترتفع التقلبات الضمنية في خيارات USD/JPY بينما يبدأ المتداولون بتسعير خطر اتخاذ إجراء فجائي من بنك اليابان.
توفر هذه الحالة من عدم اليقين دعماً قوياً للمعادن الثمينة. يحافظ الذهب على قوته فوق $3,950، مع الجمع بين المخاطر الجيوسياسية وتخفيضات الفائدة المستقبلية مما يخلق بيئة مثالية للسبائك. لقد شهدنا زيادة ملحوظة في الطلب على خيارات الشراء على كل من الذهب والفضة، مما يشير إلى أن المتداولين يتموضعون لاحتمال الوصول إلى مستويات قياسية جديدة.
بينما عادة ما تكون البيانات المحلية من اليابان، مثل أرقام إقراض البنوك التي جاءت أفضل بقليل من المتوقع، إيجابية طفيفة، إلا أنها تغمر تماماً بالاتجاهات الكبرى. ينصب انتباه السوق على القوى الضخمة مثل إغلاق الحكومة الأمريكية والوضع الهش للين. يجب أن يتوقع المتداولون أن تملي هذه المواضيع الكبرى حركة الأسعار في الأسابيع القادمة.
