سجلت نسبة التضخم IPCA في البرازيل معدل 0.48% في سبتمبر، وهو أقل من النسبة المتوقعة 0.52%.
هذا الأداء الأقل من المتوقع تم الإبلاغ عنه من قبل فريق FXStreet كجزء من تحليلاتهم السوقية المنتظمة.
تطورات العملة
في تطورات العملة، ظل زوج USD/JPY حول 153.00، مما يشير إلى سلسلة خسائر استمرت لستة أيام للين. وبالمثل، انخفض زوج GBP/USD إلى أدنى مستوياته خلال شهرين بينما ضعف الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي.
في السلع، شهد الذهب انخفاضًا إلى 3950 دولارًا لكل أونصة تروي بسبب الطلب الواسع على الدولار الأمريكي. وبالتزامن، في قطاع العملات الرقمية، انخفضت بيتكوين بالقرب من مستوى 121,000 دولار بينما شهدت إيثريوم وريبل تراجعات أيضًا.
بالنسبة لسياسات التجارة، تستمر التعريفات الجمركية الأمريكية في لعب دور في السياسة الخارجية والمالية. شهدت زكاش اتجاهًا إيجابيًا مع زيادة الطلب على بروتوكولات الخصوصية، متجاوزة معلم 200 دولار.
تضمنت المحتويات الإضافية أدلة وقوائم لمختلف أفضل الوسطاء عبر فئات وقطاعات تداول مختلفة في عام 2025.
إستراتيجيات الاستثمار
توفر FXStreet إخلاء مسؤولية ينص على أن المعلومات المقدمة هي لأغراض إعلامية فقط ويجب عدم اعتبارها نصيحة استثمارية. يُشجع القراء على إجراء بحث شامل قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.
التضخم الأقل من المتوقع عند 0.48% في البرازيل لشهر سبتمبر يشير إلى أن دورة التيسير لدى بنك البرازيل المركزي لديها مجال أكبر للاستمرار. لقد شهدنا انخفاض معدل السيلك من أكثر من 10% في عام 2024 إلى 8.75% الآن، ويدعم هذا البيانات المزيد من الخفض. ينبغي على المتداولين في المشتقات التفكير في اتخاذ موقف نحو ضعف الريال البرازيلي مقابل الدولار الأمريكي، ربما باستخدام عقود مستقبلية للريال/الدولار الأمريكي أو شراء خيارات بيع على الريال.
هيمنة الدولار الأمريكي هي القصة الرئيسية، حيث أظهرت البيانات الأخيرة إضافة وظائف غير زراعية بواقع 210,000 وظيفة الشهر الماضي، مما يجعل الاحتياطي الفيدرالي حذرًا بشأن وتيرة التقليل من معدلاته. وهذا يتناقض بشكل حاد مع أوروبا، حيث عدم اليقين السياسي الفرنسي لا يزال يؤثر على اليورو. نعتقد أن مواقف شراء الدولار تبقى مفضلة، وشراء خيارات شراء على مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يوفر وسيلة محددة المخاطر للاستفادة من هذا الاتجاه.
انزلاق الين الياباني إلى ما بعد 153 مقابل الدولار يدخل في منطقة شهدنا فيها تدخل من وزارة المالية في عام 2024. ومع ذلك، مع إعادة بنك اليابان تأكيد التزامه بسياسة التسهيل الأسبوع الماضي، يظل الضغط الأساسي على الين قائماً. نرى قيمة في بيع خيارات الشراء خارج المال للحصول على قسط التأمين، بينما نبقى حذرين من أي تصريحات رسمية.
انخفاض الذهب القصير تحت 4000 دولار للأونصة يظهر سوقًا يكافح بين الرياح المعاكسة من الدولار القوي والرياح الخلفية للمخاطر الجيوسياسية. شهدنا تقوية في الذهب لعدة أشهر في عام 2024 حول مستوى 2500 دولار قبل تحركه الكبير نحو الأعلى، مما يشير إلى أن هذه قد تكون فترة أخرى من التردد. ينبغي على المتداولين النظر في استراتيجيات التذبذب، مثل مراكز الشراء الطويلة على العقود الآجلة للذهب، للاستفادة من تحرك أسعار مهم في أي اتجاه خلال الأسابيع القليلة القادمة.
تراجع البيتكوين إلى مستوى 121,000 يظهر أنه قد يكون جني أرباح صحي بعد ارتفاعه القوي من أقل من 100,000 دولار قبل شهرين فقط. سوق الخيارات يُسعر الآن تذبذبًا أعلى ضمنيًا، حيث قفز مؤشر التقلب الضمني لمدة 30 يومًا من 45% إلى 60% هذا الأسبوع. وهذا يشير إلى إمكانية استخدام المتداولين استراتيجيات مثل عقود الشراء المغطاة على ممتلكاتهم الفورية لتوليد دخل أثناء انتظار الحركة الاتجاهية الواضحة المقبلة.
