انخفض مؤشر ريدبوك الأمريكي على أساس سنوي إلى 5.8٪ في 3 أكتوبر من 5.9٪ سابقًا. يُعد هذا المؤشر مؤشرًا حاسمًا، حيث يُظهر التغيرات في المبيعات عبر مختلف التجار الكبار.
في المشهد المالي الأوسع، واجه مؤشر داو جونز الصناعي تحديات بسبب التعطيل المطول. في الوقت نفسه، عزز الدولار الأمريكي موقعه، مؤثرًا على معدلات تبادل العملات المختلفة بما في ذلك AUD/USD وGBP/USD.
التحرك الصعودي للذهب
يتابع الذهب مساره الصعودي، مقتربًا من علامة الـ 4,000 دولار للأونصة. يأتي هذا جزئيًا نتيجة للضبابية السياسية مثل تعطيل الحكومة الأمريكية والتحديات السياسية في فرنسا.
في مجال العملات الرقمية، وصل البيتكوين إلى ذروة قدرها 126,199 دولار قبل أن يستقر حول 124,000 دولار. يواصل الإيثريوم السعي لاختبار آفاق جديدة، مما يعكس الدعم القوي من المؤسسات.
شهدت اليابان تحولًا سياسيًا بفوز ساناي تاكايشي، مما يجلب فرصًا ومخاطر محتملة في السوق. من المتوقع أن تحافظ قيادتها على مزيج من السياسات المالية والنقدية، مؤثرة على القطاع المالي في اليابان.
عدم اليقين في السوق
يستمر تعطيل الحكومة الأمريكية باعتباره المحرك الرئيسي لعدم اليقين، وينبغي الاستعداد لتقلبات مستمرة في السوق. صعد مؤشر VIX الخاص بـ CBOE، وهو مقياس رئيسي لخوف السوق، إلى أعلى مستوى له منذ ستة أشهر عند 28.5، مما يشير إلى أن المتداولين يقومون بنشاط بشراء الحماية. يجب علينا التفكير في شراء خيارات البيع على المؤشرات الرئيسية مثل S&P 500 كتحوط مباشر ضد مأزق سياسي طويل.
يشير الانخفاض الطفيف في مؤشر مبيعات التجزئة ريدبوك إلى 5.8٪ إلى أن المستهلك القوي قد يشعر بالضغط. يدعم ذلك وجهة نظر حذرة، خاصة عندما نتذكر تباطؤ التجزئة الذي رأيناه في عام 2023، الذي بدأ أيضًا بتراجع تدريجي في بيانات الإنفاق. هذا يجعل المواقف الهابطة في الأسهم الاستهلاكية التقديرية جذابة بشكل خاص للأسابيع القليلة المقبلة.
يشكل التحرك القوي للذهب نحو مستوى 4,000 دولار إشارة واضحة للهروب إلى الأمان، مدفوعًا بالتعطيل الحكومي الأمريكي والتوترات السياسية الأوروبية. نرى شراء خيارات الشراء على عقود الذهب الآجلة أو صناديق الاستثمار المشترك المرتبطة بها كوسيلة رئيسية للربح من هذا الخوف. تُظهر بيانات البورصة الحديثة أن الاهتمام المفتوح في خيارات شراء الذهب لشهر ديسمبر بقيمة 4,000 دولار قد زاد بأكثر من الضعف خلال الأسبوع الماضي، مما يشير إلى قناعة صعودية قوية.
يبقى الدولار الأمريكي الوجهة الآمنة، مما يضع ضغطًا متواصلًا على العملات مثل اليورو والجنيه الإسترليني. يعد بيع الزوج EUR/USD باستخدام العقود الآجلة استراتيجية مباشرة، خاصة مع زيادة المخاوف بشأن الاستقرار السياسي في فرنسا الذي يثقل على اليورو. أكدت بيانات اللجنة التجارية لعقود السلع الآجلة الأسبوع الماضي هذا الشعور، حيث قام المضاربون الكبار بزيادة مراكزهم الطويلة في مؤشر الدولار بأكبر قدر منذ يوليو.
على النقيض من ذلك، تُظهر موجة العملات الرقمية نوعًا مختلفًا من الهروب الرأسمالي، حيث يشير التحرك الأخير لبيتكوين إلى أكثر من 126,000 دولار إلى أنه يُستخدم كتحوط ضد مخاطر العملات الورقية. يمكننا استخدام الخيارات لتجارة التقلبات العالية في الأصول مثل البيتكوين والإيثريوم. يمكن أن يسرع هذا الاتجاه إذا استمر التعطيل، مما يخلق تباينًا بين الأصول التقليدية عالية المخاطر ومساحة الأصول الرقمية.
