سجل مؤشر HCOB المركب في ألمانيا لشهر سبتمبر رقماً فعلياً بلغ 52، وهو أقل من المتوقع الذي كان 52.4. يعكس هذا الإصدار من البيانات أداء الأعمال في قطاعات الصناعة والخدمات في ألمانيا.
في تطورات سوقية أخرى، من المتوقع أن يظهر مؤشر ISM للخدمات في الولايات المتحدة زخماً ثابتاً في قطاع الخدمات. عدم وجود بيانات جديدة حول الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة يزيد من التركيز على هذا التقرير.
تطورات في اليورو والجنيه
في مكان آخر، ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي نحو 1.1750 وسط تراجع الدولار الأمريكي المرتبط بإغلاق الحكومة المستمر. كما أن زوج الجنيه الاسترليني/الدولار الأمريكي يحتفظ بمستواه فوق 1.3450، متأثراً بتباطؤ سوق العمل الأمريكي.
شهد الذهب ارتفاعًا وسط توقعات بتخفيضات إضافية لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من الشعور بالمخاطرة في السوق. تتصدر الرموز اللامركزية مثل Ether.fi وPancakeSwap حركة ارتفاع في سوق العملات الرقمية حالياً.
كشفت FXStreet عن منصة مصممة حديثاً تهدف إلى مساعدة المتداولين بشكل أكثر فعالية. المعلومات المقدمة هي لأغراض إعلامية فقط وليست توصية للشراء أو البيع. يُنصح بإجراء بحث دقيق والحذر عند التعامل في الأسواق المالية.
تخفيضات سعر الفائدة الفيدرالي وحركات العملات
الإغلاق الحكومي المستمر في الولايات المتحدة يخلق حالة من عدم اليقين الكبير، ومع غياب التقرير الأساسي للوظائف غير الزراعية، يتحول التركيز بشكل كامل إلى مؤشر ISM للخدمات. نرى أن هذا يشكل إعدادًا لتقلبات عالية في المشتقات المستندة إلى الدولار الأمريكي. يجب أن يكون المتداولون مستعدين لحركة حادة في أي من الاتجاهين اعتمادًا على إصدار مؤشر ISM، مما يجعل استراتيجيات الاسترادل أو الاسترانغل على الأزواج الرئيسية استراتيجية مثيرة للاهتمام.
تتزايد التوقعات بتخفيضات في سعر الفائدة الاحتياطي الفيدرالي بشكل متزايد، حيث يقوم السوق بالتسعير بما لا يقل عن تخفيضين إضافيين قبل نهاية العام. يظهر أداة CME FedWatch أن احتمالات التخفيضات في ديسمبر قد ارتفعت إلى أكثر من 75% هذا الأسبوع، على عكس بيئة زيادة الأسعار التي شهدناها في عام 2023. من المتوقع أن يستمر هذا الشعور الحذر في الضغط على الدولار، مما يفضّل خيارات البيع على مؤشر الدولار الأمريكي.
بينما يرتفع اليورو مقابل الدولار، يشير قراءة مؤشر PMI في ألمانيا التي بلغت 52 إلى أن تعافي منطقة اليورو ليس بالقوة الكافية. هذه القراءة تمثل تحسناً كبيراً عن الأرقام التقلصية التي شوهدت في عام 2023، ولكن عدم تحقيق التوقعات قد يحد من ارتفاع زوج اليورو/الدولار الأمريكي حول مستوى 1.1750. نحن نعتقد أن بيع خيارات الشراء خارج المال على اليورو قد يكون طريقاً حكيماً للتحوط ضد هذا التباطؤ.
وبالمثل، فإن ارتفاع الجنيه الاسترليني فوق 1.3450 لا يتعلق بقوة المملكة المتحدة بقدر ما هو نتيجة مباشرة لضعف الدولار. كانت البيانات الاقتصادية في المملكة المتحدة متباينة، مع تباطؤ التضخم أخيرًا من أعلى مستوياته على مدار عقود، لكن النمو لا يزال ضعيفًا. في الوقت الحالي، يظل زوج الجنيه الاسترليني/الدولار الأمريكي طريقة واضحة لتداول الرواية الأمريكية الأوسع.
استقرار الذهب فوق 3,850 دولار للأونصة يبرز الطلب على الأمان وسط الاضطرابات السياسية في الولايات المتحدة واحتمال تخفيض أسعار الفائدة. يمثل هذا المستوى السعري تضعيفًا قوياً من المستويات المستمرة حول 2,000 دولار التي شهدناها في عام 2023، مما يبرز اتجاهًا طويل المدى قويًا. نتوقع أن تستمر المراكز الطويلة في عقود الذهب الآجلة في كونها مفضلة، مع اعتبار الانخفاضات كفرص للشراء.
