ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.20% إلى 46,900، جنبًا إلى جنب مع ارتفاع العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 وناسداك 100. يحدث هذا التطور خلال ساعات التداول الأوروبية قبل افتتاح الجلسة الأمريكية. ويعود هذا الارتفاع إلى أسهم التكنولوجيا التي تستفيد من الزخم القوي للذكاء الاصطناعي، رغم وجود مخاوف بشأن إغلاق حكومي محتمل في الولايات المتحدة قد يؤثر على سلوك الأسواق.
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشرات الولايات المتحدة بين عشية وضحاها بعد الأداء القوي لوول ستريت. يحذر المتداولون بسبب تأخيرات محتملة في التقارير الاقتصادية الأمريكية الرئيسية نتيجة الإغلاق. يوم الخميس، ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.06%، وحقق مؤشر S&P 500 زيادة بنسبة 0.17%، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.39%. وشهد قطاع التكنولوجيا أداءً بارزًا بما في ذلك Nvidia وAMD، اللتان استفادتا من بيع استثمارات كبيرة وشراكات مع OpenAI.
توقعات أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي
استفادت أسواق الأسهم الأمريكية من البيانات الضعيفة لسوق العمل، مما حفز التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. يشير نموذج CME FedWatch إلى وجود فرصة بنسبة 97% لخفض الفائدة في أكتوبر و91% في ديسمبر. يؤثر مؤشر داو جونز، الذي يضم 30 من أكبر الأسهم الأمريكية، على السوق من خلال أرباح الشركات والعوامل الاقتصادية الكلية بجانب مستويات أسعار الفائدة التي تؤثر على تكلفة الائتمان.
نظرًا لظروف السوق الحالية في 3 أكتوبر 2025، فإن الزخم القوي في أسهم الذكاء الاصطناعي هو المحور الرئيسي الذي يجب متابعته. تقود شركات التكنولوجيا الرائدة مثل Nvidia وAMD وIntel المؤشرات إلى مستويات جديدة، مما يجعل التداولات المشتقّة الصعودية على ناسداك 100 مثيرة للاهتمام. رأينا هذا النمط طوال 2024 و2025، حيث تم شراء أي تراجع في التكنولوجيا بشكل مكثف.
يدعمهذا التفاؤل القائم على الذكاء الاصطناعي بقوة توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي. مع ضعف بيانات سوق العمل في ماضينا القريب، يُسعر السوق فرصة بنسبة 97% لخفض أسعار الفائدة هذا الشهر. عند النظر إلى ردود فعل الأسواق تجاه الانعطافة الحذرة للاحتياطي الفيدرالي في أواخر 2023، يمكننا أن نرى أن بيئة أسعار الفائدة المنخفضة تعمل كعامل دفع مهم للأسهم التقنية الموجهة للنمو.
مع ذلك، نواجه مصدرًا كبيرًا لعدم اليقين بسبب الإغلاق الحكومي المستمر في الولايات المتحدة. تأخير البيانات الرئيسية، وخاصة تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر، يعني أننا نتداول بمعلومات أقل من المعتاد. رأينا خلال الإغلاق المطول في 2018-2019 كيف يمكن للبيانات المؤجلة أن ترفع التقلب القصير الأمد، مما يجعل السوق عرضة لحركات حادة وغير متوقعة.
استراتيجيات السوق والاعتبارات
بالنسبة للمتداولين المشتقّات، تشير هذه البيئة إلى تقلبات ضمنية مرتفعة، والتي يمكن استغلالها لصالحنا. قد تكون الاستراتيجيات التي تستفيد من الحركة السعرية الكبيرة، مثل شرائط شراء طويلة الأجل على SPX أو NDX، فعالة بمجرد إصدار البيانات الأساسية. بيع عقود المزايدة التي تفوق مستوى السوق على أسماء الذكاء الاصطناعي القوية مثل Nvidia، التي تجاوزت مؤخرًا علامة الـ 4 تريليون دولار في القيمة السوقية، يمكن أن يكون أيضًا طريقة لجمع العلاوات أثناء التعبير عن رؤية صعودية.
التباين الواضح بين ارتفاع أسهم التكنولوجيا والسوق الأوسع يشير إلى التركيز على ناسداك 100. الخيار الأوحد أو الفروق الأفقية على المؤشر أو مكوناته القيادية هو طريقة مباشرة لركوب موجة الذكاء الاصطناعي. ارتفع ناسداك 100 بالفعل بأكثر من 35% منذ بداية العام، وهذا الاتجاه يظهر علامات قليلة على التباطؤ.
على الرغم من الشعور الصاعد، من الحكمة الحفاظ على درجة من الحذر، إذ قد يكون السوق حساسًا لأي مفاجآت سلبية. قد يسبب تقرير مؤشر مديري المشتريات للخدمات في الولايات المتحدة، المقرر إصداره في وقت لاحق اليوم، بعض التقلبات الفورية خلال اليوم. لذلك، فإن استخدام المشتقات لتحديد المخاطر، مثل شراء الفروق الأفقية بدلاً من الخيارات الأوحد أو شراء عقود المزايدة الوقائية على المراكز الطويلة القائمة، هو نهج حكيم.
قم بإنشاء حساب تداول حقيقي مع VT Markets وابدأ التداول الآن.
