ارتفع معدل التضخم IPC التابع لـ FIPE في البرازيل إلى 0.65٪ في سبتمبر، بعد أن كان 0.04٪ سابقًا. وهذا يشير إلى زيادة ملحوظة في معدل التضخم خلال الفترة الزمنية المذكورة.
تشمل عدة تحديثات متعلقة بالسوق تحرك زوج NZD/USD إلى أعلى مستوياته اليومية بالقرب من 0.5820، في حين يظل زوج USD/INR مستقرًا وسط توترات التجارة بين الولايات المتحدة والهند. شهدت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز ارتفاعًا، متأثرة بمكاسب في أسهم التكنولوجيا بفضل زخم الذكاء الاصطناعي.
أبرز أحداث السوق
تشير أبرز أحداث السوق الأخرى إلى ارتفاع طفيف في النفط الخام غرب تكساس الوسيط (WTI) ليصل إلى 61.00 دولار، بينما احتفظ الذهب باستقراره بالقرب من أعلى مستوياته اليومية. وأظهر الدولار الأمريكي بعض الاستقرار مع استمرار إغلاق الحكومة في يومه الثالث.
أطلقت FXStreet تصميماً جديداً يمثل تقدماً في معالجة التحديات التحريرية والتجارية. وفي الوقت نفسه، قادت رموز DeFi مثل Ether.fi وPancakeSwap زيادة في سوق العملات المشفرة، مع مشاركة SPX6900 أيضاً.
في السياق الأوسع، توفر FXStreet إخلاءات قانونية ومعلوماتية متنوعة بخصوص المخاطر وطبيعة الرؤى المالية المشتركة. وتشدد على أهمية إجراء أبحاث شاملة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
مع قفزة التضخم في البرازيل من 0.04٪ إلى 0.65٪ في سبتمبر، يجب أن نتوقع موقفًا أكثر حدة من بنك البرازيل المركزي. بالنظر للوراء، رأينا البنك المركزي يتصرف بشكل حاسم مع زيادات في الأسعار على مدار عامي 2021 و2022 لمكافحة ضغوط الأسعار المماثلة. يمكن أن تشير هذه البيانات الجديدة إلى توقف أي تخفيضات إضافية في الأسعار، مما يجعل الخيارات التي تراهن على ارتفاع أسعار الفائدة على المدى القصير في البرازيل استراتيجية تستحق النظر فيها.
تأثير إغلاق الحكومة الأمريكية
يخلق إغلاق الحكومة الأمريكية المستمر، والذي يدخل يومه الثالث، حالة كبيرة من عدم اليقين عبر تأخير البيانات الاقتصادية الرئيسية. تاريخياً، كما شهدنا في إغلاق 2018-2019، تسبب هذه الأحداث في ارتفاعات حادة في تقلبات السوق قصيرة المدى، حيث يرتفع مؤشر VIX بشكل حاد غالباً. لذا، يجب علينا النظر إلى شراء تقلبات من خلال خيارات على مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية للتحوط ضد تحركات السوق غير المتوقعة في الأسابيع القليلة المقبلة.
رغم الإغلاق، فإن رفض الذهب للتداول على نحو أكبر فوق $3,850 يشير إلى أن الطلب على الأصول الآمنة ضعيف بشكل مدهش. وهذا رد فعل مختلف كثيرًا عما شهدناه خلال المرحلة الأولى من جائحة COVID-19 في عام 2020 عندما ارتفع الذهب بسبب عدم اليقين العالمي. وهذا يشير إلى أننا قد نشهد تداولًا جانبيًا للذهب، مما يجعل استراتيجيات مثل بيع خيارات الشراء المغطاة على صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب مربحة.
يبقى النفط الخام غرب تكساس الوسيط (WTI) بالقرب من 61 دولارًا للبرميل، وهو إشارة إلى أن مخاوف الفائض تفوق أي عوامل خطر جيوسياسية. هذا المستوى السعري هو أقل بكثير من المتوسط الذي يزيد عن 80 دولارًا الذي شهدناه في معظم عامي 2023 و2024، عندما أبقت تخفيضات إنتاج أوبك+ السوق ضيقًا. يجب أن نستعد لاستمرار الضعف، مع إمكانية استخدام استراتيجيات البيع الموزعة على العقود الآجلة للنفط لحماية أنفسنا من انخفاض إضافي.
في أسواق العملات، يمكن أن يؤدي استقرار الدولار الأمريكي وصدمته التضخمية في البرازيل إلى إحياء الاهتمام بالريال البرازيلي. يصبح الريال ذو العائد العالي أكثر جاذبية إذا اتجه البنك المركزي البرازيلي إلى اتخاذ موقف متشدد، خاصة ضد العملات ذات العائد المنخفض. يجب أن نراقب زوج الريال البرازيلي مقابل الين الياباني (BRL/JPY) عن كثب للحصول على الفُرص، حيث يمكن أن تعود تجارة الفائدة لتصبح موضوعا سائدا مرة أخرى.
