سجل مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع لدى بنك جيبون لليابان 48.5 في شهر سبتمبر. تجاوز هذا الرقم التوقع المتوقع 48.4 ولكنه لا يزال دون علامة 50، والتي تفصل النمو عن الانكماش.
يبقى زوج اليورو/الدولار الأمريكي مستقرًا حول 1.1730 حيث يتطلع مؤشر أسعار المستهلك المتجانس في منطقة اليورو إلى زيادة بنسبة 2.2٪ على أساس سنوي في سبتمبر. في هذه الأثناء، يواصل الذهب ارتفاعه، محلقًا فوق 3870 دولارًا مع بدء الحكومة الأمريكية إغلاقها بسبب فشل المناقشات حول الميزانية.
نظرة عامة على الفوركس والعملات الرقمية
ارتفع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي فوق 1.3450، مدفوعًا بزيادة احتمالية تخفيض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بعد بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة. يشير أداة CME FedWatch إلى احتمال بنسبة 97٪ لتخفيض الفائدة في أكتوبر. يتداول البيتكوين فوق 114,000 دولار، مع اقتراب الإيثيريوم والريبل من مستويات المقاومة الخاصة بهما، مما يدل على إمكانية ارتفاع جديد.
تستمر أوكرانيا في مواجهة تحديات استدامة الديون وسط الصراع المستمر، مما يدفع الحديث عن إعادة هيكلة ديون أعمق واستخدام الاحتياطيات الروسية المجمدة. في غضون ذلك، تؤكد التوصيات لوسطاء فعالين في تداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي على الحاجة إلى فروقات أسعار تنافسية، وتنفيذ سريع، ومنصات قوية للنجاح في سوق الفوركس الديناميكية.
جاء مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع في اليابان لشهر سبتمبر عند 48.5، والذي رغم أنه أفضل قليلاً من المتوقع، إلا أنه يمثل الشهر الرابع عشر على التوالي من الانكماش للقطاع. نرى هذا كعلامة على أنه بينما لا تزال الظروف صعبة، قد يكون الانحدار في تباطؤ. يمكن أن يؤدي هذا إلى دفع المتداولين لبيع التقلبات بحذر على مؤشر نيكاي، مع الرهان على أن أسوأ الأخبار تم استيعابها.
على الصعيد العالمي، القصة الرئيسية هي الضعف في الولايات المتحدة، حيث بدأ الإغلاق الحكومي الآن. أدى هذا الغموض، إلى جانب البيانات الضعيفة للوظائف في أغسطس 2025 والتي أظهرت إنشاء 95,000 وظيفة فقط، إلى دفع الأسواق لتسعير فرصة بنسبة 97٪ لتخفيض الفائدة في أكتوبر. نتوقع أن يستمر هذا الوضع في التأثير بشدة على الدولار الأمريكي في الأسابيع المقبلة.
ديناميكيات السوق والفرص
يخلق هذا الضعف في الدولار فرصًا في أسواق الفوركس، مما يدفع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي فوق 1.3450. نعتقد أن المتداولين يجب أن ينظروا في استراتيجيات تستفيد من قوة الجنيه الإسترليني المتزايدة. في غضون ذلك، يحافظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي على ثباته بالقرب من 1.1750 قبل بيانات التضخم في منطقة اليورو، والتي من المتوقع أن ترتفع إلى 2.2٪، ما يبقي الضغوط على البنك المركزي الأوروبي.
يظهر التحول إلى الملاذ الآمن واضحًا حيث يتم تداول الذهب عند أعلى مستويات تاريخية فوق 3870 دولارًا، وهو استجابة تقليدية لعدم الاستقرار السياسي في الولايات المتحدة. رأينا ديناميكية مماثلة خلال الإغلاق الحكومي المطول في أواخر 2018 وأوائل 2019، حيث ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 4٪ في شهر واحد. يمكن أن تكون الخيارات الشرائية على عقود الذهب الآجلة وسيلة فعالة لتحديد موقع للمزيد من الصعود إذا استمر الإغلاق.
يتفاعل البيتكوين أيضًا بشكل إيجابي، حيث يتداول فوق 114,000 دولار مع استخدام بعض المستثمرين له كوسيلة تحوط ضد عجز الحكومة وانخفاض قيمة العملة. يبدو أنه يبني زخمًا لارتفاع جديد. نحن نراقب تحركًا حاسمًا فوق مستوى المقاومة التالي له، والذي قد يجذب المزيد من عمليات الشراء المضاربية.
