تعزز الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي حيث يفقد الأخير زخمه بسبب أرقام التضخم المتوافقة لنفقات الاستهلاك الشخصي ومخاوف من معنويات المستهلكين والرسوم الجمركية. حاليًا، يتداول زوج AUD/USD حول 0.6550، بعد أن تعافى قليلاً بعد انخفاض لمدة يومين إلى أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي، حيث يتداول بالقرب من 98.00 بينما يعيد التجار تقدير السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. يشير أحدث تقرير لنفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة إلى أن ضغوط التضخم تتماشى مع التوقعات؛ ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 0.2% شهريًا في أغسطس، مطابقًا للتوقعات. ارتفعت نفقات الاستهلاك الشخصي الكلية بنسبة 0.3% شهريًا، مع إظهار الدخل والإنفاق الشخصي نموًا مطردًا.
مؤشر ثقة المستهلك
أظهر استطلاع جامعة ميشيغان انخفاضًا في معنويات وتوقعات المستهلكين لشهر سبتمبر. تتجه الأنظار الآن إلى قرار سعر الفائدة للبنك الاحتياطي الأسترالي، مع توقعات بأن يظل سعر الفائدة النقدي عند 3.60%. تختلف التوقعات بين البنوك الأسترالية الكبرى بشأن تخفيضات الأسعار.
يتحول التركيز إلى تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة، المتوقع أن يظهر زيادة في الوظائف. يمكن لقرارات سعر الفائدة للبنك الاحتياطي الأسترالي أن تؤثر على الدولار الأسترالي، حيث أن الأساليب الشديدة تدعم عادة تقوية العملة. يُنصح القراء بإجراء أبحاثهم الخاصة قبل اتخاذ قرارات استثمارية.
يظهر الدولار الأسترالي بعض القوة، حيث يتداول حول 0.6550 بينما يأخذ الدولار الأمريكي استراحة. يأتي هذا بعد بيانات التضخم الأخيرة في الولايات المتحدة التي لم توفر أي أسباب جديدة للاحتياطي الفيدرالي ليصبح أكثر عدوانية. يقوم التجار الآن بتعديل مواقفهم للأحداث الرئيسية في الأسبوع القادم التي ستحدد الحركة التالية.
لقد استقر أحدث مؤشر للأسعار الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة عند 2.8% على أساس سنوي، مما يؤكد أنه على الرغم من تباطؤ التضخم، فإنه يبقى عملية بطيئة ومقاومة. وهذا، بالاشتراك مع مؤشر معنويات المستهلك لجامعة ميشيغان الذي يحافظ على مستوى منخفض عند 67.2، يشير إلى أن الفيدرالي ليس لديه سبب ليفاجئ الأسواق بموقف متشدد. سمح هذا الوضع للدولار الأسترالي بأن يجد أرضية مؤقتة.
قرار الفائدة القادم
جميع الأنظار الآن تتجه نحو البنك الاحتياطي الأسترالي لقراره القادم بشأن سعر الفائدة. مع سعر الفائدة النقدي الذي يبلغ 3.85% وأحدث أرقام التضخم الربع سنوية من الربع الثاني لا تزال مرتفعة عند 3.6%، لا نتوقع تغييرًا في السياسة. السوق يسعر بالكامل في الحجز حيث ينتظر البنك المركزي بيانات أكثر حسمًا حول الاقتصاد.
عند النظر إلى الوراء، يمكننا أن نرى أن هذا جزء من لعبة طويلة للبنك الاحتياطي الأسترالي، الذي كان يخفيف بحذر بعد أن أخذ سعر الفائدة النقدي إلى ذروته عند 4.35% في أواخر 2023. تاريخ من الصبر يعني أن أي انحراف عن توقعات “الحجز” سيكون محركًا كبيرًا للسوق. لذلك، من المرجح أن تزداد التقلبات في زوج AUD/USD في الفترة التي تسبق الإعلان.
بالنسبة لتجار المشتقات، تشير هذه التركيبة إلى تعديل الوضع لاحتمالية الانكسار بدلاً من الرهان على الاستمرار في الارتفاع. مع كل من قرار الاحتياطي الأسترالي وتقرير الوظائف غير الزراعية المهم في الولايات المتحدة في الأفق، فإن التقلب الضمني على الخيارات قصيرة الأجل لزوج AUD/USD جذاب. هذا يجعله وقتًا جيدًا للنظر في استراتيجيات تحقق أرباحًا من تأرجح كبير في السعر، بغض النظر عن الاتجاه.
نهج واحد هو النظر في شراء خيارات شراء للدولار الأسترالي للاستفادة من تقرير وظائف أمريكي ضعيف بشكل مفاجئ، الذي لديه توقعات إجماعية حول 175,000 وظيفة جديدة. وعلى العكس من ذلك، يمكن شراء خيارات بيع كتحوط ضد بيان متشدد من الاحتياطي الأسترالي أو سوق عمل أمريكي قوي بشكل غير متوقع. تتيح هذه الاستراتيجيات التقاط الارتفاع من حدث ثنائي بينما تعرف المخاطر بشكل صارم.
