أغلقت عقود النفط الخام الآجلة عند 64.52 دولار، مسجلة زيادة قدرها 1.22 دولار أو 1.93%. وقد دفع الارتفاع في نهاية اليوم السعر إلى ما فوق المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم، والذي يبلغ حاليًا 64.32 دولار، مما يشير إلى نظرة أكثر تفاؤلاً.
ومع ذلك، لا يزال السعر أقل من 50% من النطاق منذ أدنى مستوى في أبريل عند 66.36 دولار. كما أنه أقل من المتوسط المتحرك المتناقص لمدة 200 يوم المقرر عند 67.01 دولار. تجاوز هذه المستويات يمكن أن يؤدي إلى تقييم تقني أكثر إيجابية لأسعار النفط.
تحول محتمل نحو انحياز إيجابي
نرى الآن أن سعر النفط الخام يعود إلى ما فوق المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم، مما يشير إلى تحول محتمل نحو انحياز أكثر إيجابية. لتأكيد هذا الإشارة الصعودية، يجب أن نرى السعر يحتفظ باستمرار فوق مستوى 64.32 دولار في جلسات التداول القادمة. وهذا الدعم التقني هو الخطوة الأولى في التعافي المحتمل.
هذا التحرك مدعوم ببيانات إدارة معلومات الطاقة (EIA) الأخيرة، التي أظهرت انخفاضًا أكبر من المتوقع في المخزونات الأميركية من النفط الخام بمقدار 4.1 مليون برميل الأسبوع الماضي. يشير هذا التقرير إلى أن الطلب يفوق العرض حاليًا، مما يوفر سببًا جوهريًا لارتفاع الأسعار. كما نتابع عن كثب منظمة الدول المصدرة للنفط (OPEC+) بعد أن أكدوا التزامهم بتخفيضات الإنتاج حتى نهاية العام.
بالنظر إلى هذا التفاؤل الحذر، يمكن للمتداولين المشتقين النظر في استراتيجيات مثل شراء فروق المكالمات الصعودية. هذه الاستراتيجية تسمح لنا بالاستفادة من تحرك محتمل نحو مستوى المقاومة عند 67.00 دولار مع تحديد مخاطرنا القصوى. العقبات الرئيسية التي يجب مراقبتها هي مستوى التراجع 50% عند 66.36 دولار والمتوسط المتحرك المتناقص لمدة 200 يوم بالقرب من 67.01 دولار.
صورة الطلب العالمي
أما صورة الطلب العالمي فتقدم لنا توقعات مختلطة. في حين أن بيانات مؤشر مديري المشتريات الأخيرة من الصين جاءت أعلى بقليل من التوقعات، مما يشير إلى طلب صناعي مستقر، فإن التضخم المستمر في أوروبا يخلق مخاوف بشأن التباطؤ الاقتصادي. نرى أن هذا الوضع هو عبارة عن توازن حيث يسود ضيق العرض حاليًا على مخاوف الطلب.
نحن نتذكر التقلبات الحادة للأسعار في عامي 2022 و2023، لذا فإن إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية في هذا السياق. وضع أوامر وقف الخسارة مباشرة دون المتوسط المتحرك لمدة 100 يوم سيكون طريقة حكيمة للحماية من اختراق خاطئ. إذا فشل السعر في الاحتفاظ بهذا المستوى، فقد تتبخر المكاسب الأخيرة بسرعة.
