USDCHF يختبر حاليًا متوسط الحركة لمدة 100 ساعة عند 0.7963. البقاء فوق هذا المستوى يفضل المشترين، في حين أن التحرك أسفل منه يعطي ميزة أكبر للبائعين.
تقرير معنويات المستهلكين في ميشيغان الأضعف من المتوقع قد ضغط على الدولار، مما تسبب في تحرك USDCHF نحو الأسفل. اختبر السعر لفترة وجيزة المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة قبل أن يعود للارتداد، مما جعل المتوسط كنقطة ارتكاز للمتداولين. سيظل مستوى هامًا لأسبوع التداول القادم.
منطقة التأرجح والمتوسطات المتحركة
البقاء فوق سيركز على منطقة التأرجح بين 0.7986 و0.7994، والذي يتزامن مع النقطة المنتصفية لنسبة 50% لشهر سبتمبر والمتوسط المتحرك الهابط لمدة 200 ساعة. كانت الانقطاعات السابقة فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 ساعة وجيزة، مدفوعة بادعاءات البطالة الأضعف من المتوقع.
وجد الانخفاض بالأمس دعمًا داخل النطاق بين 0.7938 و0.7947، مما أوقف الانحدار. تذبذب تداول اليوم حول 0.7963 قبل أن يتحرك أعلى لمقابلة المقاومة عند 0.7986. لقد أدى ذلك إلى تحديد مستويات تداول واضحة للمدى القصير.
توجد المقاومة عند 0.7986–0.7994، في حين أن التحرك أسفل 0.7963 سيستهدف الدعم عند 0.7938–0.7947. أسفل هذا، توجد منطقة الدعم التالية بين 0.7910 و0.79209.
المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة عند 0.7963 هو نقطة المحورية الحاسمة بالنسبة لنا الآن. سيشير الانكسار المستمر دون هذا المستوى إلى أن البائعين يأخذون السيطرة، مما يقدم فرصة للألعاب المشتقة الهبوطية. نراقب هذا المستوى عن كثب لأنه من المحتمل أن يملي الزخم للمدى القصير خلال الأسبوع المقبل.
العوامل الأساسية المؤثرة
تساهم البيانات الأخيرة الضعيفة لمعنويات المستهلكين في ميشيغان في مشاكل الدولار. يتماشى ذلك مع تقرير التضخم الأميركي لهذا الأسبوع لشهر أغسطس 2025، الذي أظهر تراجعًا طفيفًا في الرقم الرئيسي لمؤشر أسعار المستهلك ليصل إلى 2.8%، مما يخفف الضغط على الاحتياطي الفيدرالي للنظر في مزيد من التضييق. تدعم هذه الرياح الأساسية المعاكسة توقعات دولار أضعف على المدى القريب.
بالنسبة للمتداولين المشتقين، يعني هذا أنه يجب أن نكون مستعدين لزيادة محتملة في التقلب إذا لم يتمكن الدعم عند 0.7963 من الصمود. شراء خيارات البيع الأسبوعية مع سعر إصدار قريب من 0.7950 يمكن أن يكون وسيلة حذرة للتموضع لانتقال سريع نحو منطقة الدعم 0.7938. تقدم هذه الاستراتيجية نهجًا محدد المخاطر للاستفادة من الزخم الهبوطي المتزايد.
على الجانب الآخر من الزوج، يكتسب الفرنك السويسري بعض القوة كملاذ آمن وسط التوترات الجيوسياسية المتزايدة في بحر الصين الجنوبي. أبقى البنك الوطني السويسري على سعر فائدته ثابتًا عند 1.5% لعدة أشهر، مع السيطرة على التضخم السويسري الآن عند 1.4%. مما يجعل الخلفية السياسية المستقرة الفرنك بديلاً جاذبًا للدولار المتراجع.
إذا لم يستطع الزوج البقاء فوق 0.7963، نعتبر استراتيجيات مثل انتشار المراهنات الهبوطية لاستهداف حركة نحو منطقة 0.7910. سيمكننا هذا النهج من الربح من الحركة الهبوطية مع تحديد تكلفتنا الأولية. يبقى الزناد الرئيسي انكسارًا مؤكدًا لتلك النقطة المحورية الحرجة.
على العكس، إذا صمد الدعم عند 0.7963 بثبات وارتد السعر فوق مقاومة 0.7994، يجب أن نكون مستعدين لتغيير تحيزنا. التحرك فوق هذا المستوى سيلغي الحالة الهبوطية الفورية. وهذا يقترح النظر في خيارات الشراء القصيرة المدى للعب ضغط محتمل للعودة نحو الارتفاعات الشهرية.
