ارتفعت أسهم شركة تسلا بنسبة 5.5%، مما ساعد إيلون ماسك على استعادة مكانته كأغنى رجل في العالم بعد أن فقدها لفترة وجيزة. تجاوز سعر السهم أعلى مستوى له البالغ 367 دولارًا المسجل في 28 مايو، مدفوعًا بالتفاؤل في السوق بشأن تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة.
تستمر المخاوف بشأن أرباح ماسك المستقبلية بسبب الاحتمال بنهاية الإعفاءات الضريبية والتحديات المتعلقة بالسمعة. وعلى الرغم من هذه التحديات، فإن مهارات ماسك في المبيعات المتقنة تدفع الشركة نحو مشاريع الروبوتات.
التركيز على اتجاهات السوق
التركيز حالياً أقل على الأرباح، حيث يشير الاتجاه الصاعد إلى احتمال العودة إلى أعلى مستويات 2024. مع المكاسب الأخيرة في أسهم أوراكل، هناك حذر من اتخاذ مراكز قصيرة.
مع كسر تسلا لأعلى مستوى لها في الصيف عند 367 دولارًا، نشهد أن التقلب الضمني على المدى القصير في سوق الخيارات قد قفز بنسبة تزيد عن 15% هذا الأسبوع ليصل إلى ما يقرب من 58%. هذا يجعل شراء خيارات الشراء الأسبوعية مكلفًا، ولكنه يعكس الزخم الصعودي القوي المرتبط بآمال السوق العامة في تخفيض أسعار الفائدة. من الواضح أن المتداولين يدفعون علاوة للمراهنة على استمرار الدفع نحو أعلى المستويات التي شهدناها في عام 2024.
بالنسبة لأولئك الذين يعتقدون أن هذا الاتجاه له زخم، فإن النمط الفني للقيعان الأعلى مشجع ويذكرنا بالصعود القوي في الربع الثاني من عام 2023. نظرًا لأسعار الخيارات المرتفعة، نعتقد أن استراتيجية محددة المخاطر مثل شراء السبريد المكشوف هي أكثر حكمة من شراء الخيارات مباشرة. على سبيل المثال، يمكن لشراء سبريد الخيار 380/400 دولار لشهر أكتوبر أن يلتقط المزيد من الزخم بينما يحد من التكلفة الأولية.
اعتبارات وتشكك
ومع ذلك، يجب أيضًا أن نزن التشكك حول الأساسيات، حيث من المتوقع أن يؤدي الانتهاء الكامل من الإعفاءات الضريبية الفيدرالية إلى خلق تأخير بنسبة 5% على الهوامش الإجمالية في الربع القادم. مع تاريخ السهم في الانقلابات الحادة، يمكن أن يكون شراء الخيارات الطويلة لأوائل عام 2026 طريقة للتموضع للانخفاض دون الوقوع في اندفاع مؤقت. تسمح هذه الاستراتيجية للوقت بأن يعكس الصورة الأساسية الحالية على آراء السوق.
التقلب المرتفع نفسه يمثل فرصة للمتداولين الذين يتوقعون أن يهدأ السهم في النهاية. كما رأينا مع الطفرة غير المتوقعة لأوراكل الأسبوع الماضي، يمكن للأسماء التقنية الكبيرة أن تقوم بتحركات متطرفة، ولهذا السبب فإن قيمة الخيارات مرتفعة. نعتقد أن بيع الأيرون كوندر بالأسعار التي تقع بأمان خارج نطاق التداول الأخير يمكن أن يكون استراتيجية جيدة للربح من تآكل الوقت وانخفاض محتمل في التقلبات.
قم بإنشاء حساب VT Markets المباشر الخاص بك وابدأ التداول الآن.
