ارتفعت المطالبات الأولية للبطالة في الولايات المتحدة إلى 263,000، متجاوزة التقدير البالغ 235,000. وشهد الأسبوع السابق تعديلات طفيفة من 237,000 إلى 236,000.
تبلغ المطالبات المستمرة 1.939 مليون، وهو رقم أقل قليلاً من المتوقع البالغ 1.951 مليون. وتم تعديل أرقام الأسبوع السابق إلى 1.939 مليون من 1.940 مليون. وارتفع المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع للمطالبات الأولية للبطالة إلى 240,500 مقابل 230,750 سابقاً.
بيانات مطالبات البطالة الأولية
بالنسبة للمطالبات المستمرة، يصل المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع إلى 1,945,750، مظهراً انخفاضاً طفيفاً بمقدار 750 من المتوسط المعدل السابق البالغ 1,946,500. يمثل هذا الرقم للمطالبات الأولية للبطالة أعلى مستوى منذ أكتوبر 2021.
شهد السوق الأمريكي تراجعًا، حيث أظهر كل من مؤشر S&P وNASDAQ مكاسب بـ 6 و51 نقطة على التوالي بعد إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلكين والمطالبات. على الرغم من ذلك، قد يحقق مكسب اليوم رقماً قياسياً.
انخفض الدولار الأمريكي مع انخفاض العوائد، حيث انخفض العائد على السندات لأجل سنتين بمقدار 4.5 نقطة أساس إلى 3.489٪، وانخفض العائد لأجل عشر سنوات بمقدار 2.5 نقطة أساس إلى 4.007٪. في أسواق العملات، ارتفع EURUSD فوق متوسطه المتحرك لمدة 200 ساعة عند 1.1693، ليصل إلى المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة عند 1.17211. ويُنتظر مؤتمر صحفي لECB مع لاغارد قريباً.
تتطلب بيانات مطالبات البطالة الأولية الصادرة هذا الصباح اهتمامنا الفوري، حيث بلغت 245,000 مقابل تقدير 220,000. وقد ارتفع المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع الآن إلى 232,000، وهو أعلى مستوى له هذا العام. يحدث ذلك في وقت تظهر فيه أحدث التقارير من أغسطس أن التضخم الأساسي لا يزال مستعصياً عند 2.8٪، مما يعقد مسار الاحتياطي الفيدرالي إلى الأمام.
نلاحظ صدى واضحًا لحدث مماثل من خريف 2022، عندما أدت زيادة مفاجئة في المطالبات إلى 263,000 – وهو أعلى مستوى منذ أواخر 2021 – إلى إثارة السوق بشكل مفاجئ. تبع تلك الفترة ارتفاع حاد في تقلبات السوق بينما بدأ المتداولون في التشكيك في مدى قوة سوق العمل. يعيد السوق الآن تسعير المخاطر بصورة مشابهة، إذ قفز مؤشر VIX من 14 إلى 16 في الساعة الماضية.
تقلبات السوق واستراتيجيات الاستثمار
بالنظر إلى هذا الوضع، ينبغي على متداولي المشتقات أن ينظروا في شراء الحماية ضد تراجع السوق. مع اقتراب مؤشر S&P 500 من أعلى مستوياته على الإطلاق، يوفر شراء خيارات البيع خارج النقد على SPX أو SPY لانتهاء صلاحية أكتوبر وسيلة فعالة للتأمين. ستستفيد هذه الاستراتيجية من أي انخفاض تدريجي أو مفاجئ ناتج عن المخاوف من ضعف الاقتصاد.
يشير الانخفاض في العائد على سندات الخزانة لأجل سنتين إلى 3.85٪ اليوم إلى أن سوق السندات بدأ يأخذ في الاعتبار موقفًا أكثر مرونة من الفيدرالي. ينبغي أن ننظر في الخيارات على العقود الآجلة لسعر الفائدة، مثل عقود الشراء على العقود الآجلة للسندات لأجل 2 سنة (ZT). ستستفيد هذه المراكز إذا توقع السوق بصورة متزايدة أن يوقف الفيدرالي دورة التشديد أو حتى ينظر في خفض الفائدة قريبًا عن المتوقع.
يجعل هذا الوضع التقلب بحد ذاته أصلًا قابلًا للتداول. يجب التفكير في مراكز الشراء على مؤشر VIX من خلال خيارات الشراء أو صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بـ VIX للأسبوع المقبل. أبقى الهدوء الحالي في السوق التقلب نسبيًا رخيصًا، لكن كما رأينا في الدورات السابقة، غالباً ما تكون هذه المفاجآت في مطالبات البطالة هي الهزات الأولى قبل تغيير أكبر في السوق.
قم بإنشاء حساب VT Markets الخاص بك الآن و ابدأ التداول الآن.
