في الوقت الحالي، يتم تداول العقود الآجلة للإيثريوم (ETH1!) عند 4,328.5، مما يمثل زيادة بمقدار +22.5 (+0.52%). سعر الإيثريوم لا يزال فوق الـ VWAP عند 4,319.5، مع استقرار العقود الآجلة للبيتكوين بالقرب من 4,334.5. بالتزامن مع ذلك، ارتفعت الأسهم الأمريكية مؤخرًا، مدفوعة بأرباح أوراكل، مما ساهم في جو إيجابي للعملات الرقمية.
تشير بيانات TradeCompass إلى أن الإيثريوم يبقى في اتجاه صعودي إذا بقيت الأسعار فوق 4,310، ويمكن أن يزداد الاختراق أكثر إذا تجاوز السعر 4,369. وإذا انخفض السعر إلى ما دون 4,240، فقد تظهر اتجاهات هبوطية، تتماشى مع الانحراف الأدنى للـ VWAP منذ 5 سبتمبر. بالنسبة للمتداولين الصاعدين، تتراوح أهداف الربح من 4,352 إلى 4,910. أما للمتداولين الهبوطين، فتبدأ الأهداف عند 4,204 وتنخفض إلى 4,032.
منذ 10 أغسطس، وجدت العقود الآجلة للإيثريوم نفسها تتداول ضمن نطاق ما بين 4,100 و4,850. الاتجاهات القصيرة الأجل الهبوطية قد تلاشت، مع التجميع بالقرب من 4,300. تشير الأسواق الخيارات إلى تقلبات أقل، حيث يظهر المشاركون في سوق الخيارات ترددًا في تسعير تحرك هبوطي كبير، مما يدل على استقرار السوق.
مبادئ TradeCompass توجه التداول الحذر، وتقترح عملية تداول واحدة لكل اتجاه واستخدام الأرباح الجزئية لإدارة المخاطر. يتم تعزيز الاستراتيجية باستخدام وسائل الحماية و قاعدة التوقف عند الدخول لتخفيف المخاطر. بينما تظهر العقود الآجلة للإيثريوم ميلًا صعوديًا، يبقى الإطار مستعدًا للتقلبات المحتملة.
اليوم، 10 سبتمبر 2025، نرى العقود الآجلة للإيثريوم تُظهر قوة هادئة حول علامة 4,328 دولار. يجب أن يكون الخطة الفورية للمتداولين موجهة من خلال المستوى الأساسي البالغ 4,310 دولار. طالما استمرت الأسعار فوق هذه النقطة، فإن موقفًا حذراً صعودياً يكون مبرراً في الأيام المقبلة.
هذا التوقع الإيجابي مدعوم بمزاج “مخاطر عالية” أوسع في الأسواق، مدفوعًا بأرباح التكنولوجيا القوية وارتفاع العقود الآجلة لنازداك 100 نحو 24,000. هذا الشعور يعززه أكثر تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأسبوع الماضي، والذي أظهر تباطؤًا طفيفًا في التضخم إلى 3.1% في أغسطس 2025، مما يقلل من المخاوف من سياسات بنكية مركزية أكثر عدوانية. هذا الوضع يخلق بيئة مواتية لأصول مثل الإيثريوم للارتفاع.
تؤكد البيانات على الشبكة هذا الاستقرار، مع تعافي العناوين النشطة اليومية للإيثريوم إلى أكثر من 600,000 بعد انخفاض طفيف في أواخر أغسطس 2025. وهذا يدل على قاعدة مستخدمين مرنة ويدعم الفكرة بأن الجمع قد يحدث بالقرب من مستويات الأسعار الحالية. يذكرنا هذا بأنماط تجمع مماثلة لاحظناها في صيف 2023 قبل انتعاش كبير في السوق.
الأسواق الخيارات تروي نفس القصة عن الهدوء قبل التحرك المحتمل. انخفضت التقلبات الضمنية على الخيارات الإيثريوم عند سعر الخيارات لأول مرة إلى أدنى مستوى خلال شهرين، مما يشير إلى أن المتداولين لا يسعرون انهيارًا كبيرًا. بينما كان شراء خيارات الشراء متواضعًا، فإن قلة شراء الخيارات الوقائية يشير إلى أن الرهانات الهبوطية لا توضع بشكل عدواني.
بالنسبة للمتداولين بالمشتقات، يعني هذا أنه يجب علينا البحث عن فرص لدخول مراكز طويلة أو شراء خيارات شراء إذا كان بإمكان الإيثريوم الحفاظ على موقعه فوق 4,310 دولار. مستويات الربح الأولية التي ينبغي مراقبتها هي 4,352 دولار و4,369 دولار، مع كسر فوق الأخيرة يشير إلى سيطرة مشترين أقوى. حركة إلى هذه المستويات ستشير إلى بناء الزخم لدفع نحو نطاق 4,500 دولار.
ومع ذلك، يجب أن نظل منضبطين ومستعدين للانعكاس. كسر حاسم دون مستوى 4,240 دولار سيلغي النظرية الصعودية ويشير إلى أن البائعين يتولون زمام الأمور. في هذا السيناريو، يجب أن يكون المتداولون مستعدين لتغيير تحيزهم، وربما الشروع في مراكز قصيرة أو شراء الخيارات الوقائية مع هدف أولي حول 4,204 دولار.
بغض النظر عن الاتجاه، فإن إدارة المخاطر الحكيمة هي المفتاح في الأسابيع القليلة المقبلة. يجب أن نأخذ الأرباح الجزئية في المستويات المستهدفة الأولى أو الثانية ونحرك وقف الخسارة إلى نقطة الدخول لحماية رأس المال. هذا يسمح بجزء من الصفقة للاستمرار بينما يضمن عدم تحول الوضع إلى خسارة.
في ظل كل هذا، هناك توقع بقرار بشأن العديد من تطبيقات الصناديق المتداولة في البورصة لإيثريوم الرئيسية، والذي نتوقعه في الربع الرابع من عام 2025. يُرجح أن يؤدي هذا الاهتمام المؤسسي إلى توفير أساس للأسعار ويمكن أن يكون بمثابة حافز كبير.
