تحركات العملات ومناقشات التجارة
شهد الين انخفاضًا في الساعات الأولى من صباح الاثنين في آسيا إثر استقالة رئيس الوزراء الياباني إشيبا، مما أدى إلى وصول معدل USD/JPY إلى حوالي 148.10.
كما لوحظ، حدث الانخفاض في الين حوالي الساعة 7:35 صباحًا في سيدني، 6:35 صباحًا في طوكيو، و5:35 صباحًا في هونغ كونغ وسنغافورة. هذا التحول يُبرز التطورات التي تلت استقالة رئيس الوزراء الياباني.
تضمنت مناقشات العملات والتجارة موضوعات مثل اقتراح ترامب فرض ضريبة بنسبة 15-20% على جميع السلع الأوروبية، مما أثر على EURUSD. بينما تخطط الصين لإعادة فتح سوق السندات أمام شركات الطاقة الروسية وتهدف إلى تعزيز حضور اليوان دوليًا من خلال عملة RMB مستقرة محتملة.
أعلنت أوبك+ عن خطط لزيادة إنتاج النفط في أكتوبر، متأثرة باستراتيجية المملكة العربية السعودية لحصة السوق. علاوة على ذلك، كانت الصين تشتري الذهب لمدة عشرة أشهر متتالية، حيث وصلت أسعار الذهب إلى أكثر من 3500 دولار للأونصة.
تحذير عالي المخاطر يشير إلى أن تداول العملات الأجنبية ينطوي على مخاطر كبيرة وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة. يُنصح الأفراد بتقييم تجربتهم وتحملهم للمخاطر وطلب المشورة المهنية عند الحاجة. يخدم investingLive لأغراض إعلامية فقط وقد يتلقى تعويضًا من الإعلانات.
التقلبات وفرص التجارة
أدت الاستقالة المفاجئة لرئيس الوزراء إشيبا إلى حدوث قفزة كبيرة في زوج USD/JPY وصولاً إلى مستوى 148، مما أدى إلى ارتفاع فوري في التقلبات. نحن ننظر إلى هذه القفزة كفرصة قصيرة الأجل للعودة إلى المستويات السابقة للإعلان. يجب على المتداولين التفكير في شراء خيارات البيع قصيرة الأجل USD/JPY أو بيع فروق الشراء للتموضع لهذا العكس، ولكن يجب أن يكونوا واعين لأن التقلب الضمني أصبح مكلفاً الآن.
يُشير عدم الاستقرار السياسي في اليابان إلى أن الين قد يظل ضعيفًا في المدى المتوسط، حتى إذا أغلقت القفزة الأولية. نستذكر الاضطراب في السوق الذي أعقب استقالة رئيس الوزراء آبي في عام 2020، مما خلق حالة من عدم اليقين المستمرة. قد تتضمن استراتيجية الأسابيع المقبلة شراء خيارات شراء طويلة الأجل على USD/JPY للمراهنة على المزيد من الضعف بمجرد انحسار التقلب الحالي.
من الجانب الآخر من الزوج، يُدعم الدولار من خلال الأحاديث المتجددة حول السياسات التجارية الحمائية. التقارير حول إمكانية فرض ضرائب بنسبة 15-20% ضد الاتحاد الأوروبي تخلق طلبًا للدولار كملاذ آمن، مما قد يمنع USD/JPY من الانخفاض بشكل كبير. شهدنا ارتفاع مؤشر الدولار (DXY) بأكثر من 10% خلال نزاعات التجارة في 2018-2019، وهو سابقة تاريخية تدعم الحفاظ على رؤية أساسية للدولار الطويل.
يُظهر المشهد الجيوسياسي الأوسع اتجاهاً مستمراً للابتعاد عن الدولار، حيث تشتري الصين الذهب للشهر العاشر على التوالي. كانت مشتريات البنوك المركزية من الذهب تتسارع لسنوات؛ زادت الاحتياطيات العالمية بأكثر من 1000 طن في عام 2022 وحده. يشير هذا الموضوع الطويل الأمد لإلغاء الدولرة، بالإضافة إلى تجاوز الذهب لحاجز 3500 دولار للأونصة، إلى أنه قد يتم تحديد أي قوة كبيرة للدولار على المدى الطويل.
أخيراً، قرار أوبك+ بزيادة إنتاج النفط يُعتبر تطورًا إيجابيًا للين، الذي يضعف غالبًا بسبب ارتفاع أسعار الطاقة. كدولة تستورد أكثر من 90% من طاقتها، تقلل تكاليف الخام المنخفضة من الضغوط على الميزان التجاري لليابان. قد يوفر هذا أساسًا قويًا للين ويخفف من التحركات فوق مستوى 150، وهي منطقة شهدنا فيها تدخل بنك اليابان بأكثر من 60 مليار دولار في أواخر عام 2022.
