شهدت الأسواق الأوروبية اليوم حالة من الهدوء بعد موجة بيع السندات العالمية السابقة التي أثارت قلق الأسواق. ووصلت العائدات على السندات الأمريكية ذات الـ 30 عامًا لفترة وجيزة إلى 5% قبل أن تتراجع، بينما انخفضت عائدات المملكة المتحدة ذات الـ 30 عامًا قليلًا إلى 5.66%. وشهدت اليابان صعودًا غير مسبوق في عائدات السندات ذات الـ 30 عامًا إلى 3.29%. ارتفعت الأسهم الأوروبية، وازدادت عقود S&P 500 و Nasdaq الآجلة بنسبة 0.5% و0.7% على التوالي.
كانت أسواق العملات مستقرة نسبيًا، حيث ظل الدولار الأمريكي ثابتًا. ارتفع EUR/USD بنسبة 0.1% ليصل إلى 1.1648، بينما زاد USD/JPY بنسبة 0.2% ليصل إلى 148.63. وفي السلع، حافظت أسعار الذهب على مكاسبها، حيث بلغت $3,547، بينما استقرت الفضة عند حوالي $40.90. في الوقت نفسه، شهدت أسعار النفط انخفاضًا بعد تقارير تفيد بأن أوبك+ قد تدرس رفع الإنتاج مرة أخرى. انخفض خام غرب تكساس الوسيط من $65.40 إلى $64.29، باقياً فوق متوسطه المتحرك لـ100 يوم.
المؤشرات الاقتصادية الرئيسية
تضمنت المؤشرات الاقتصادية الرئيسية المبلغ عنها ارتفاع مؤشر أسعار المنتجين في منطقة اليورو لشهر يوليو بنسبة 0.4% ومؤشر مديري المشتريات النهائي للخدمات في المملكة المتحدة لشهر أغسطس عند 54.2. يخطط المفاوض التجاري الياباني لزيارة الولايات المتحدة، وحافظ بنك اليابان على موقفه بشأن رفع معدلات الفائدة.
الاجتماع القادم لمنظمة أوبك بلس
الاجتماع القادم لأوبك+ يوم الأحد يشكل محفزًا رئيسيًا لأمد قصير لأسعار النفط. يشير الانخفاض بنسبة 2% في الخام إلى $64.29 إلى أن السوق قد قامت بالفعل بتسعير زيادة محتملة في العرض. نحن نرى شراء خيارات البيع على العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط كطريقة مباشرة للمضاربة على الأسعار التي تنخفض إلى ما دون مستوى الدعم الأساسي $64.25.
في سوق الصرف الأجنبي، نرى زوج الدولار-ين متوقفًا تحت مستوى 149 مباشرة. في حين تفضل الفروق في سياسات البنوك المركزية دولارًا أقوى، يجب أن نتذكر التدخل الواسع من قبل السلطات اليابانية في أواخر عام 2022 عندما تجاوز الزوج مستوى 150. هذا التاريخ يجعل خيارات الشراء فوق هذا المستوى محفوفة بالمخاطر، حيث يمكن أن يتسبب الرد الرسمي في انعكاس حاد.
قوة الذهب فوق $3,500 تؤكد دوره كملاذ رئيسي في هذا البيئة غير المؤكدة. يتفاعل المعدن مع الضغوطات في سوق السندات والتضخم المستمر، مما يجذب المشترين الباحثين عن الأمان. نرى في ذلك فرصة لشراء خيارات الشراء على الذهب، مستغلين علامة $3,500 كنقطة دعم جديدة لمزيد من المكاسب.
