من المقرر أن يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، في الساعة 2315 بتوقيت غرينتش/1915 بالتوقيت الشرقي للولايات المتحدة كجزء من مؤتمر الذكرى المئوية لبنك المكسيك. في وقت سابق، شاركت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، لوري لوجان، في حلقة نقاشية في نفس الحدث لكنها لم تقدم أي رؤى حول احتمال تخفيض سعر الفائدة في سبتمبر.
تشير المناقشات الأخيرة إلى زيادة احتمالية تخفيض سعر الفائدة في سبتمبر. تشمل التعليقات مخاوف حول المخاطر المتزايدة في سوق العمل وتباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي. وأكد مسليم من الفيدرالي على الحاجة إلى مزيد من البيانات قبل اتخاذ قرار بشأن تخفيض سعر الفائدة.
أبرز الأخبار المالية
تشمل أبرز الأخبار المالية دفع ترامب لتحقيق تعريفة جمركية لا تقل عن 15-20% على السلع الأوروبية، وتوقعات باركليز بشأن تخفيضين من الفيدرالي في عام 2025 مع تحذير من أن نسبة الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة تصل إلى 50%. في الوقت نفسه، يكافح البيتكوين تحت 110 ألف دولار أمريكي، وأغلقت الأسواق الأمريكية بتراجعات، حيث أظهرت مؤشرات S&P، داو، وناسداك خسائر.
يحذر تحذير عام من المخاطر من أن تداول العملات الأجنبية ينطوي على مخاطر عالية، وأن الرافعة المالية تزيد من الخسائر المحتملة. وينصح بالحذر ويقترح طلب المشورة إذا لزم الأمر، مشددًا على أهمية فهم المخاطر المعنية. يشير إخلاء المسؤولية إلى أن investingLive قد يتلقى تعويضًا مرتبطًا بالإعلانات على موقعه الإلكتروني.
الجميع يترقبون خطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، الليلة. أي إشارة تدعم الحديث المتزايد عن تخفيض سعر الفائدة في سبتمبر يمكن أن يحرك الأسواق بشكل كبير. سيتم فحص كلماته بعناية للتحقق من أي تأكيد للانعطاف اللين الذي رأيناه من باول.
إن الحجة لخفض سعر الفائدة تزداد قوة، مع تبريد أرقام التضخم الأخيرة إلى 2.8% وتقرير الوظائف الأخير الذي أظهر زيادة أقل من المتوقع بلغت 160,000. هذا التباطؤ هو السبب الذي يجعل مسؤولي الفيدرالي يتحدثون بصراحة عن “المخاطر المتزايدة في سوق العمل”. بالنسبة لمتداولي المشتقات، هذا يمكن أن يعني التمركز لأسعار فائدة أقل باستخدام الخيارات على عقود الآجلة.
المخاوف السياسية والاقتصادية
يزيد من التوتر النقاش السياسي حول احتمال فرض تعريفة جمركية تتراوح بين 15-20% على جميع السلع من الاتحاد الأوروبي. لقد شاهدنا خلال فترة 2018-2019 كيف يمكن للنزاعات التجارية أن تسبب زيادة في تقلبات الأسواق، كما يقاس بمؤشر VIX، بينما تقوي أيضًا الدولار الأمريكي. وهذا يوحي بأن شراء خيارات استدعاء VIX أو منتجات تقلبات أخرى يمكن أن يكون تحوطًا مناسبًا ضد قفزة مفاجئة في قلق الأسواق.
الخلفية الاقتصادية العامة تبرر نهجًا حذرًا، خاصة مع وضع البنوك الكبرى احتمال الركود الاقتصادي في الولايات المتحدة بنسبة تصل إلى 50%. لا يمكننا أن ننسى أن منحنى العائد بقي مقلوبًا لفترة طويلة في عام 2024، وهو مؤشر كلاسيكي للركود، وأن أحدث أرقام نمو الناتج المحلي الإجمالي كانت ضعيفة بنسبة 1.2%. في هذا السياق، تصبح الاستراتيجيات الواقية مثل شراء خيارات البيع على مؤشرات الأسهم الرئيسية مثل S&P 500 أكثر جاذبية.
على الرغم من ضعف الاقتصاد الأمريكي، يتحرك الدولار صعودًا، مما يظهر مكانته كملاذ آمن. طالما استمرت المخاوف بشأن التجارة العالمية وركود محتمل هي القصة الرئيسية، من المرجح أن يواصل المستثمرون الانتقال إلى الدولار. هذا الاتجاه المستمر سيبقى يضغط على عملات مثل اليورو ويجب أن يكون اعتباراً رئيسيًا لأي استراتيجيات لتداول العملات الأجنبية.
قم بإنشاء حساب VT Markets المباشر الخاص بك و ابدأ التداول الآن.
