أظهر مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لشهر يوليو زيادة سنوية بنسبة 3.3٪، متجاوزًا التوقع المتوقع عند 2.5٪. يشير هذا الرقم إلى تضخم قوي لدى المنتجين عن المتوقع للشهر.
ظل زوج اليورو/دولار أمريكي تحت مستوى 1.1700 حيث عززت بيانات تضخم المنتجين القوية الدولار الأمريكي. وبالمثل، انخفض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي نحو 1.3550 بعد أن سجل قمة قريبة من 1.3600 في وقت سابق من اليوم، متأثرًا بشدة الدولار الأمريكي.
استجابة سوق الذهب والعملات الرقمية
ظل الذهب بالقرب من 3,350 دولار، حيث كان الانتعاش محدودًا بسبب تعزيز الدولار الأمريكي وعوائد الخزانة بعد صدور تقرير مؤشر أسعار المنتجين. لاحظت أسواق العملات الرقمية تراجعًا طفيفًا في بيتكوين إلى 121,615 دولار بعد تحقيقها لارتفاع جديد عند 124,474 دولار، بينما استمرت إيثريوم في اتجاهها التصاعدي مقتربة من رقمها القياسي السابق.
تشمل العوامل المحتملة لتصاعد التوترات التجارية اقتصاد أمريكي قوي وارتفاع الإيرادات الجمركية. بالإضافة إلى ذلك، قد تؤثر سياسات ترامب التجارية بشكل أكبر على الإنتاج العالمي، وفقًا للتقديرات.
يمكن للمتداولين الراغبين في الانخراط في تداول زوج اليورو/دولار أمريكي استكشاف أفضل الوسطاء الذين يقدمون شروطًا تنافسية. تقدم هذه المنصات خدماتها للمبتدئين والمحترفين الذين يسعون للتداول في سوق الفوركس بكفاءة.
رد فعل السوق على قوة الدولار الأمريكي
نظرًا للارتفاع الفوري للدولار، نرى أن استمرار قوته هو السيناريو الأرجح في الفترة القادمة حتى اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في سبتمبر. يجب أن تفضل التداولات المشتقة صعود الدولار، مثل شراء خيارات الشراء على مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) أو خيارات البيع على زوج اليورو/دولار أمريكي، خاصة مع معاناة اليورو تحت مستوى 1.1700. ارتفع التقلب الضمني على أزواج العملات الرئيسية بالفعل بأكثر من 15% منذ الإعلان، مما يشير إلى أن السوق يستعد لتحركات أكبر.
إن تعزيز الدولار وارتفاع عوائد الخزانة يخلق بيئة صعبة للأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب. يجب النظر في التحوط للمراكز الطويلة في الذهب بخيارات البيع أو بيع خيارات الشراء المغطاة ضد الممتلكات الحالية لتوليد دخل بينما يظل المعدن محدودًا بالقرب من 3,350 دولار. وبالمثل، بينما أظهرت العملات الرقمية قوة، فإن فشل بيتكوين في الاحتفاظ بقمتها الجديدة يشير إلى ضعفها أمام هذا الخلفية الكلية المتشددة، مما يجعل استخدام خيارات الشراء الاستباقية استراتيجية حكيمة.
يجب علينا أيضًا أن نستعد لمواجهة تقلبات أعلى عبر أسواق الأسهم، حيث قد تؤدي المخاوف المستمرة من التضخم إلى الضغط على تقييمات الشركات. ارتفع مؤشر التقلب (VIX)، الذي يتتبع التقلب المتوقع، إلى أعلى مستوياته في ثلاثة أشهر، حيث انتقل من 14 إلى ما يزيد قليلاً عن 17 هذا الأسبوع. يمكن أن يوفر شراء العقود الآجلة على VIX أو خيارات الشراء تحوطًا مباشرًا ضد أي تراجع محتمل في السوق في الأسابيع القادمة.
