تقرير تداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية يشير إلى ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.15% بينما ترتفع العقود الآجلة لنازداك بنسبة 0.2%. من المتوقع أن توجه شركتا نيفيديا وAMD نسبة 15% من عائدات مبيعات الرقائق الخاصة بهما في الصين إلى الحكومة الأمريكية.
تعطلة الأسواق اليابانية بسبب عطلة يوم الجبل، مما يؤثر على التداول في السندات الأمريكية. اقترح عضو مجلس إدارة الاحتياطي الفيدرالي بومان تخفيض أسعار الفائدة في سبتمبر في ظل التأثيرات الاقتصادية الأوسع.
اقتراب موعد الصفقة التجارية
تراقب الولايات المتحدة اقتراب موعد الصفقة التجارية مع كندا والمكسيك وسويسرا. تشير بيانات الصين لشهر يوليو إلى أن تضخم أسعار المستهلكين بقي ثابتًا على أساس سنوي، لكنه تجاوز التوقعات شهريًا.
نشهد تأثيرًا مباشرًا على صانعي الرقائق مثل نيفيديا وAMD مع المتطلب الجديد لدفع 15% من إيرادات مبيعاتهم في الصين إلى الحكومة الأمريكية. سيؤدي ذلك إلى ضغط مباشر على هوامش أرباحهم في سوق دولي رئيسي. قد يؤدي ذلك إلى ضغط على أسعار أسهمهم، مما يجعل استراتيجيات الخيارات الهبوطية مثل شراء خيارات الشراء على هذه الأسماء الفردية مكسبًا مثيرًا للاهتمام.
لوضع ذلك في سياق، يمكننا العودة إلى عام 2023 عندما كانت الصين تمثل حوالي 20% من إجمالي إيرادات نيفيديا. أظهر السوابق التاريخية من نزاعات التجارة 2018-2019 أن إعلانات التعريفات المماثلة تسببت في زيادة التقلبات المقدرة على أسهم أشباه الموصلات بأكثر من 30% في فترات قصيرة. يجب أن نتوقع زيادة مماثلة في التقلبات، مما يجعل بيع الخيارات على NVDA أو AMD محفوفًا بالمخاطر حتى يتم استيعاب هذا الخبر من قبل السوق.
في نفس الوقت، دعوة عضو الاحتياطي الفيدرالي بومان لتخفيض سعر الفائدة في سبتمبر تقدم قوة إيجابية للسوق العام. أظهرت أحدث بيانات التضخم لشهر يوليو 2025 أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) بلغ 2.9% سنويًا، مما يغذي هذا الشعور المتساهل. يشير أداة CME FedWatch الآن إلى احتمال يقارب 70% لتخفيض 25 نقطة أساس في الشهر المقبل، مما قد يدعم خيارات الاتصال للمؤشر الواسع.
تأثيرات السوق لعطلة اليابان
مع إغلاق سوق اليابان اليوم، نرى سيولة منخفضة، خاصة في سوق السندات الأمريكية. هذا البيئة التجارية الرفيعة، مرفقة بالإشارات المتضاربة من قطاع التكنولوجيا والاحتياطي الفيدرالي، قد يحافظ على مؤشر S&P 500 في نطاق محدد هذا الأسبوع. هذا يشير إلى أن إعداد استراتيجيات الخيار للمؤشرات في نطاق محدد، مثل كوندور الحديدي على SPY، قد يكون خطوة ذكية حتى يظهر اتجاه أوضح.
أنشئ حساب VT Markets الخاص بك للتداول الحي وابدأ التداول الآن.
