ارتفع زوج XAG/USD بنسبة 0.24% يوم الجمعة، ويبدو أنه سينهي الأسبوع بزيادة تزيد عن 3.5%. وارتفع السعر بأكثر من 6% من أدنى مستوى يوم 31 يوليو، وهو ما تأكد بنمط الشمعة الهابطة بعد تجاوز ارتفاع 31 يوليو البالغ 37.26 دولار.
تقدمت أسعار الفضة للجلسة الرابعة على التوالي، وتسعى لإنهاء فوق 38.00 دولار لكل أوقية تروي وقريبة من أعلى مستوى أسبوعي لها البالغ 38.50 دولار. وأسهم ضعف الدولار الأمريكي وزيادة التكهنات حول تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في دفع تقدم المعدن.
أداء تداول XAG/USD
يتداول زوج XAG/USD بمكاسب يومية تبلغ 0.24%، ويبدو أنه سينهي الأسبوع بأكثر من 3.50% بزيادة.
يقع على بعد 1.50 دولار فقط من أعلى مستوى سنوي، حيث اختبرت الفضة المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا والبالغ 36.20 دولارًا في 31 يوليو. ومنذ ذلك الحين ارتفع السعر بأكثر من 6%، متجاوزًا المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا عند 38.06 دولار، مما يشير إلى زخم تصاعدي.
يُعَدُّ تجاوز مستوى 39.00 دولارًا مهمًا لاختبار أعلى مستوى منذ بداية العام البالغ 39.52 دولارًا، قبل تحدي مستوى 40.00 دولارًا. وعلى الرغم من الاتجاه الصعودي، فإن انخفاضًا دون 38.00 دولارًا قد يؤدي إلى تراجع الأسعار نحو 37.00 دولارًا، مستهدفًا المتوسط المتحرك لـ50 يومًا عند 36.85 دولارًا.
مع استمرار صعود الفضة لليوم الرابع على التوالي، نرى اتجاهًا صعوديًا واضحًا يتشكل. ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ضعف الدولار الأمريكي، الذي هبط إلى أدنى مستوى له منذ ثلاثة أشهر حول 101.50 على مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). تتزايد التوقعات في السوق حول تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي لشهر سبتمبر.
استراتيجية السوق والتوقعات
بالنسبة لمتداولي المشتقات، يشير هذا إلى إمكانية تحقيق مزيد من الارتفاع في الأسابيع المقبلة. قد تكون شراء خيارات الاتصال بأسعار التنفيذ عند مستويات أو أعلى من أعلى مستوى منذ بداية العام عند 39.52 دولارًا مثل مستوى 40.00 دولارًا النفسي، استراتيجية رئيسية. تظهر البيانات الأخيرة من أداة CME FedWatch حاليًا وجود احتمال بنسبة 75% لتخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الشهر المقبل، مما قد يدعم جولة صعود أخرى.
يجب علينا أيضًا متابعة مستوى 38.00 دولارًا بعناية حيث يمثل الآن دعماً أولياً. يمكن أن يشير الاختراق الحاسم تحت هذا المستوى إلى انعكاس قصير الأجل، مما يجعل خيارات الشراء الوقائية بسعر تنفيذ 37.50 دولارًا وسيلة معقولة لحماية المراكز الطويلة. سيتماشى هذا مع إمكانية التراجع نحو المتوسط المتحرك لـ50 يومًا، الذي يبلغ الآن حوالي 36.85 دولارًا.
تعزز الثقة في هذا التحرك الصعودي بإشارات الطلب الفيزيائي. لقد شهدنا إضافة iShares Silver Trust (SLV) لأكثر من 500 مليون دولار من تدفقات الانخفاض مؤخراً الأسبوع الماضي. يتمم هذا الطلب الاستثماري التوقعات بزيادة بنسبة 15% في استخدام الفضة لتصنيع الألواح الشمسية هذا الربع.
من منظور تاريخي، يشبه أداء السعر الحالي ظروف السوق في أواخر 2010. بعد تجاوز العوائق التقنية والنفسية، بدأت الفضة ارتفاعًا متسارعًا نحو أعلى مستوياتها بالقرب من 50.00 دولار في أوائل 2011. ورغم أنه ليس تأكيدًا، إلا أنه يوضح الإمكانيات الانفجارية بمجرد تجاوز المستويات الرئيسية.
