وصل عدد منصات النفط في الولايات المتحدة لشركة بيكر هيوز إلى 411، متجاوزاً التوقعات البالغة 410. تُقدَّم هذه المعلومات بغرض الإفادة فقط وليست بمثابة نصيحة استثمارية.
تحركات السوق وتطورات الأصول تخضع للمخاطر والشكوك. يُشجع القراء على إجراء أبحاثهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
تطورات سوق العملات
يُتداول زوج العملات EUR/USD حول مستوى 1.1650 بعد انتعاش بسيط في الدولار الأمريكي. ويؤدي زوج العملات GBP/USD بشكل جيد أيضًا بالقرب من منطقة 1.3450، مستفيدًا من الدعم الناجم عن قرارات السياسة الأخيرة لبنك إنجلترا.
يستقر الذهب بالقرب من 3,400 دولار للأوقية بعد انخفاض طفيف من المستويات المرتفعة السابقة. ويساهم قرار الولايات المتحدة بشأن فرض ضريبة على بعض قضبان الذهب في الاستقرار الحالي.
أظهر سوق العملات المشفرة إشارات صعودية، حيث وصل بيتكوين مؤخراً إلى القمة بالقرب من 118,000 دولار قبل أن يستقر حول 116,525 دولار. يأتي ذلك وسط شعور إيجابي في السوق من قبل المشاركين المؤسساتيين والافراد.
قام بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ليصل إلى 4٪، وهي خطوة يرافقها قلق حول التضخم المستمر. يقترح هذا الخفض أن الدورة الحالية للتسهيل قد تكون على وشك الانتهاء.
قرارات أسعار الفائدة لبنك إنجلترا وتأثيرات السوق
نظرًا لقرار بنك إنجلترا بخفض أسعار الفائدة إلى 4٪، نرى وضعًا معقدًا للجنيه. بينما قد يؤدي هذه الخطوة عادة إلى إضعاف العملة، يتفاعل السوق مع الإشارة إلى أن دورة التسهيل هذه قد تكون انتهت، مما يوفر بعض الدعم لـGBP/USD حول 1.3450. قد نفكر في استخدام الخيارات لتداول التقلبات المتوقعة، حيث لا تزال هناك حالة من عدم اليقين حول ما إذا كان التضخم المستمر سيجبر البنك على الثبات أو حتى التراجع عن المسار.
عدد منصات النفط الأمريكية البالغة 411، رغم أنها تغير طفيف أسبوعياً، تؤكد على اتجاه أوسع لضعف نشاط الحفر عندما ننظر إلى ما يقرب من 500 منصة كانت تعمل في أوائل 2024. أدى هذا الضيق المستمر في الإمداد إلى دعم أسعار خام غرب تكساس الوسيط، التي ظلت فوق 95 دولارًا للبرميل هذا الصيف. يشير هذا إلى أننا يجب أن نحافظ على توجه صاعد، ربما من خلال الاحتفاظ بمراكز طويلة في عقود النفط الآجلة أو استخدام خيارات الشراء للاستفادة من استقرار الأسعار.
في سوق العملات، يتحرك زوج EUR/USD حول 1.1650 مع تعزيز الدولار. يتبع ذلك تقرير الوظائف الأمريكي القوي لشهر يوليو، الذي أضاف أكثر من 250,000 وظيفة ويشكل تباينًا حادًا مقارنة بالموقف الأكثر حذرًا من البنوك المركزية الأوروبية. يشير هذا التباين إلى مسار لمزيد من قوة الدولار، مما يجعل المراكز القصيرة على اليورو استراتيجية جذابة.
استقرار الذهب بالقرب من 3,400 دولار للأونصة هو أمر ملحوظ، خاصة مع الضريبة الأمريكية الجديدة على بعض قضبان الذهب. من المرجح أن تزيد هذه الضريبة من النشاط في المشتقات، حيث يستخدم المتداولون العقود الآجلة والخيارات للحصول على تعرض دون التعامل مع المعدن الفعلي. مع أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلك التي تظهر تماسك التضخم الأمريكي عند نسبة 3.5٪ الملتصقة، فإن الأسباب الأساسية لاحتياج الذهب تظل قائمة بشدة.
بالنسبة للعملات المشفرة، يبدو أن هبوط بيتكوين الأخير إلى حوالي 116,525 دولار كأنه تجميع بعد وصوله إلى القمة بالقرب من 118,000 دولار. تدعم الشعور الإيجابي الأموال المؤسساتية الحقيقية، حيث أعلنت صناديق تداول العملات الفورية لبيتكوين التي تمت الموافقة عليها في 2024 عن شهر آخر من صافي التدفقات القوية في يوليو. نرى هذا كفرصة “لشراء الهبوط”، ربما عن طريق بيع خيارات البيع بأسعار تنفيذ أقل من 110,000 دولار لجمع العلاوة.
