يجب على القراء إجراء بحث دقيق قبل الاستثمار في هذه الأسواق لأنها تنطوي على مخاطر وعدم يقين. قد توجد أخطاء وبيانات خاطئة، والمقالة لا تقدم نصائح استثمارية أو توصيات. أي مخاطرة أو خسائر وتكاليف الاستثمار تقع على عاتق القارئ.
تأثيرات سوق العملات
نشهد اليوم، 7 أغسطس، انتهاء صلاحية خيارات رئيسية من المحتمل أن تؤثر على تحركات العملات. بالنسبة لليورو/الدولار الأمريكي، تنتشر أحجام ضخمة بين 1.1400 و1.1800، مع التركيز الأكبر عند 1.1600. يشير ذلك إلى وجود معركة كبيرة بين المشترين والبائعين حول هذه المستويات النفسية الرئيسية.
تضيف البيانات الأخيرة إلى هذا التوتر، حيث بلغ معدل التضخم في منطقة اليورو لشهر يوليو 2025 نسبة 2.8%، وهو أعلى قليلاً من المتوقع. يتناقض ذلك مع الاحتياطي الفيدرالي الأميركي الذي أشار إلى استمرار نهج “الانتظار والترقب” في اجتماعه في يونيو 2025. ومن المحتمل أن يكون هذا التباين في السياسة هو ما خلق نطاق الرهانات الواسع الذي نراه ينتهي اليوم.
في الأسابيع القادمة، يجب أن نراقب أين تستقر الأسعار بعد أن يتم تسوية المتسويات المنتهية اليوم في السوق. التحرك المستمر فوق حاجز 1.1800 أو كسر تحت 1.1400 قد يشير إلى الاتجاه الرئيسي التالي. حتى ذلك الحين، نتوقع أن تتأثر حركة الأسعار بشكل كبير بهذه المستويات.
بالنسبة لـ AUD/USD، ينصب اهتمامنا على انتهاء كبير بقيمة 3.1 مليار عند سعر التنفيذ 0.6600. يعمل هذا المستوى كالمغناطيس القوي للسعر الفوري اليوم. من الواضح أن السوق وضع رهانًا كبيرًا على بقاء هذا السعر كنقطة محورية حاسمة.
يبدو أن التركيز على 0.6600 معقول عندما نأخذ في الاعتبار بيانات التصنيع الصينية الأضعف من المتوقع من الأسبوع الماضي ونبرة الاحتياطي الأسترالي الحذرة في 5 أغسطس. هذه العوامل قد ضغطت على الدولار الأسترالي. ونرى أن انتهاء الصلاحية الكبير عند 0.6600 بمثابة خط دفاع عن العملة.
التأثير على USD/JPY وUSD/CAD
بالنظر إلى المستقبل، نعتقد أن مستوى 0.6600 سيكون ساحة للمعركة لعدة أسابيع قادمة. قد يفتح كسر حاسم أدناه الباب للهبوط نحو 0.6500. يجب على المتداولين مراقبة هذا المستوى عن كثب بحثًا عن علامات على ارتداد قوي أو انهيار.
بالنسبة لـ USD/JPY، نلاحظ مجموعة انتهاء صلاحية بين 147.65 و148.50. إن انتهاء صلاحية 1.4 مليار عند 148.50 مهم بشكل خاص ويمكن أن يكون بمثابة سقف للزوج. يشير ذلك إلى أنه بالرغم من قوة الاتجاه الصاعد، هناك مقاومة كبيرة في الأفق.
عند النظر للخلف، أظهر اجتماع بنك اليابان في يوليو 2025 أنهم لا يزالون مترددين في تشديد السياسة بشكل كبير، مما أبقى الين ضعيفًا. ومع ذلك، يشير حجم هذه الخيارات إلى أن المتداولين يراهنون على أن الزوج قد يصل إلى حده الآن. يبقى فرق أسعار الفائدة الذي دفع صعود الزوج في 2023 و2024 موجودًا، لكن الزخم قد يضعف.
نتوقع أن يتم تثبيت الزوج تحت مستوى 148.50 في المدى القريب. بالنسبة للأسابيع القادمة، قد تكون الاستراتيجيات التي تستفيد من حركة الأسعار ضمن نطاق معين فعالة. يجب أن يكون هناك محفز قوي لدفع السوق عبر حاجز الخيارات الثقيل هذا.
أخيرًا، في USD/CAD، يعد انتهاء صلاحية 1.2 مليار عند مستوى 1.3800 نقطة اهتمام رئيسية. تمثل هذه القيمة مستوى مقاومة تقني ونفسي كبير. يشير إلى منطقة مهمة يتوقع فيها المشاركون في السوق نقطة تحول محتملة.
يدعم هذا الديناميك استقرار أسعار النفط الخام WTI حول 85 دولارًا للبرميل، مما يوفر بعض الدعم للدولار الكندي. يخلق هذا الاستقرار في النفط توازنا ضد قوة الدولار الأمريكي الأعم ال. كما يتوقع أن يعكس بنك كندا بشكل كبير مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مما يساهم في التوتر حول هذا المستوى.
نرى أن مستوى 1.3800 هو عقبة كبيرة للزوج في الأسابيع القادمة. سنكون في انتظار إما رفض من هذا المستوى أو اختراق حاسم فوقه. من المحتمل أن يحدد ذلك الاتجاه للزوج خلال بقية الشهر.
