أغلقت المؤشرات الأمريكية الرئيسية على ارتفاع، حيث قاد مؤشر ناسداك المكاسب. ارتفعت أسهم شركة آبل بأكثر من 5.10٪ بعد الإعلان عن استثمار بقيمة 100 مليار دولار في الولايات المتحدة، بجانب تعهد سابق بقيمة 500 مليار دولار، وحصلت منتجاتها على إعفاء من الرسوم الجمركية الأمريكية على الواردات من الهند.
كما عززت التقارير عن احتمال لقاء الرئيس ترامب قريباً مع زعماء روسيا وأوكرانيا الأسواق. ومع ذلك، تراجعت أسهم AMD بنسبة 6.42% رغم تجاوز الأرباح التوقعات، بسبب المخاوف بشأن مراكز البيانات التي تؤثر على الأسهم. وانخفضت أسهم SMCI بنسبة 18.29% بعد التقارير عن تكاليف الإنتاج التي تؤثر على الأرباح.
نفيديا و برودكوم
ارتفعت أسهم نفيديا بشكل طفيف بنسبة 0.65%، مع اقتراب موعد الأرباح للشركة في 27 أغسطس. وشهدت برودكوم وإنتل ارتفاعات بنسبة 2.98% و 1.09% على التوالي. وشهدت أسهم أخرى حركات إيجابية، حيث ارتفعت شوبيفاي بنسبة 21.64% وصعدت ربلكس بنسبة 5.43% وتقدمت وول مارت بنسبة 4.32%.
الأرقام النهائية للمؤشرات الرئيسية كانت: ارتفع مؤشر داو جونز بمقدار 81.38 نقطة أو 0.18% إلى 44,193.12. وزاد مؤشر S&P 500 بمقدار 45.87 نقطة أو 0.73% إلى 6,345.06، بينما صعد مؤشر ناسداك بمقدار 252.87 نقطة أو 1.21% إلى 21,169.42. في حين انخفض مؤشر راسل 2000 بشكل طفيف بمقدار 4.38 نقطة أو 0.20% إلى 2,221.28.
بالنظر إلى اعتماد السوق على بعض الأسماء الكبيرة ذات القيمة السوقية الضخمة، نرى انقسامًا واضحًا يقدم فرصًا. في حين أن ارتفاع مؤشر ناسداك مشجع، إلا أن الانخفاض المتزامن في مؤشر راسل 2000 يشير إلى أن المتداولين يفضلون الشركات الكبيرة والمستقرة على الحسابات الأصغر. هذا الانقسام يشير إلى عدم اليقين الاقتصادي الأساسي، حتى مع دفع المؤشرات الرئيسية نحو الأعلى.
الاجتماع الجيوسياسي المحتمل الأسبوع المقبل من المحتمل أن يقمع القلق في السوق على المدى القريب. لقد رأينا انخفاض مؤشر التقلب CBOE (VIX) إلى ما دون 15، مما يعكس هذا التفاؤل ويجعل شراء الخيارات لحماية أرخص. بالنسبة للمتداولين، يمكن أن يكون ذلك نافذة لشراء الخيارات الهبوطية على صناديق المؤشرات مثل SPY أو QQQ كحماية ضد أي أخبار سلبية غير متوقعة.
ارتفاع أسهم أبل
ارتفاع سهم أبل هو القصة الرئيسية، مدفوع بالإعفاء من الرسوم الجمركية على المنتجات المصنوعة في الهند. نظرًا لأن الهند تمثل الآن أكثر من 25% من إنتاج آيفون العالمي، وهي زيادة كبيرة من 7% فقط في عام 2021، فإن هذا تحول أساسي يدعم السهم. يجب أن نعتبر استراتيجيات الشراء مثل شراء المكالمات المتزامنة على AAPL للاستفادة من هذا الزخم مع إدارة المخاطر.
هناك ضعف كبير في قطاع أشباه الموصلات، مما يخلق فرصة للتداولات الزوجية. الانخفاضات الحادة في AMD وSMCI بسبب مخاوف مراكز البيانات وهامش الربح تتناقض مع المكاسب في برودكوم ونفيديا. وهذا يشير إلى أن الأموال تدور داخل القطاع وليس التخلي عنه بالكامل.
من المهم الاستعداد لأرباح نفيديا المقبلة في 27 أغسطس. السوق الخيارات بالفعل تسعر في تحرك كبير نسبته مضاعفة، مما يشير إلى حالة عدم اليقين الكبيرة وإمكانية التقلب في الأسعار دراماتيكيًا. قد يكون الخيار الاستراتيجي لشراء الخيارات المتعددة طريقة فعالة في اللعب على هذا التقلب المتوقع بغض النظر عن الاتجاه.
الضعف في الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة، الذي يعكسه انخفاض مؤشر راسل 2000، هو إشارة للتحذير. يعيدنا هذا النمط إلى فترات مثل أواخر عام 2023، عندما أثرت مخاوف سياسة أسعار الفائدة المستقبلية بشكل كبير على الشركات الأصغر التي تكون أكثر حساسية لتكاليف الاقتراض. يمكننا استخدام الخيارات على صندوق IWM للتعبير عن وجهة نظر هبوطية على هذا القطاع أو للتحوط من المواقف الطويلة في الشركات الكبيرة في قطاع التكنولوجيا.
