انخفضت العقود الآجلة للنفط الخام إلى 64.35 دولار، مسجلة انخفاضًا بمقدار 0.81 دولار أو -1.24%. هذا الانخفاض يضع السعر تحت متوسط الحركة لمدة 100 يوم البالغ 64.95 دولارًا ومنخفضًا عن نطاق يتراوح بين 64.41 دولار و65.27 دولار. التركيز التالي للأسعار هو الحد الأدنى الذي تم تسجيله في 9 مايو والذي يبلغ 63.61 دولار.
يعمل الكسر تحت متوسط الحركة لمدة 100 يوم كمؤشر على اتجاه هبوطي محتمل إذا ظلت الأسعار تحت هذا المستوى. على العكس، يمكن للارتفاع فوق هذا المستوى أن يؤدي إلى خيبة الأمل بين المشترين إذا لم يتم تثبيت هذا الاختراق.
تقرير EIA الأسبوعي وتفاعل السوق
كشف التقرير الأسبوعي لـ EIA عن سحب من المخزونات الخام بلغ -3.029 مليون، الأمر الذي من شأنه عادة تعزيز الأسعار. بالإضافة إلى ذلك، كان من المتوقع أن ترفع التعريفة الجديدة التي تم فرضها بنسبة 25% على الهند الأسعار. رغم هذه العوامل، كانت استجابة السوق سلبية؛ فبعد ارتفاع قصير الأجل، استمر تراجع الأسعار.
المقاومة الحالية تشير إلى أن المشترين يواجهون صعوبة في التأثير على السوق. ويبدو أن التوقعات بزيادة العرض وانخفاض الطلب من المحتمل أن توجه الأسعار في الأجل القصير.
لقد شهدنا استقرار النفط الخام عند 64.35 دولار، متراجعاً تحت مستوى متوسط الحركة لمدة 100 يوم والذي يبلغ 64.95 دولار. يشير هذا الانهيار الفني إلى أن المسار الأقل مقاومة الآن هو الهبوط. لقد أصبح الآن النطاق بين 64.41 دولار و65.27 دولار، الذي كان يدعمه سابقًا، حاجزًا أمام أية ارتفاعات للأسعار.
استراتيجية السوق وإدارة المخاطر
التفاعل الحالي للسوق مع الأخبار الأخيرة يكشف الكثير عن استراتيجيتنا في الأسابيع القادمة. رغم سحب أكبر من المتوقع للمخزونات بأكثر من 3 ملايين برميل، إلا أن الأسعار انخفضت، مما يشير إلى أن المشاعر الهبوطية تسيطر بشكل قوي. يذكرنا هذا بنمط مماثل أواخر عام 2024، حيث لم ترفع الأخبار الجيدة السوق الذي يخشى من الاقتصاد العالمي.
البيانات الاقتصادية الكلية الحالية تدعم هذا الضعف، حيث تُظهِر الأرقام الأخيرة أن مؤشر مديري المشتريات العالمي انخفض إلى أدنى مستوى له في 14 شهرًا، مدفوعًا بالتباطؤ في كل من الصين وأوروبا. وهذا يغذي القلق بشأن الطلب المستقبلي على الطاقة، ويبدو أن المتداولين يسعون إلى تسعير هذا بأكثر من مستويات العرض الحالية. في الوقت الحالي، ينصب التركيز بشكل واضح على ضعف الطلب العالمي.
مع هذا الخلفية، يجب أن نفكر في وضعيات تتوقع المزيد من الاتجاه الهبوطي. شراء خيارات البيع المستهدفة لنسبة 63.61 في 9 مايو، وربما مستوى 60 دولارًا، يقدم طريقة مباشرة للاستفادة من هذا الزخم الهبوطي. يمكن أن تكون استخدام استراتيجيات البيع المربح أيضًا وسيلة فعالة لتحديد التكلفة المسبقة أثناء التقاط التحرك الهبوطي.
مستوى المخاطر الأساسي لدينا هو عودة الإغلاق فوق متوسط الحركة لمدة 100 يوم، والذي يبلغ 64.95 دولارًا. أي تداول مستمر فوق هذا المستوى من شأنه أن يشير إلى أن الانهيار الهبوطي قد فشل وسيجبرنا على إعادة النظر في وضعياتنا. يجب أن نراقب حركة السعر حول هذا المستوى المحدد كدليل لإدارة المخاطر.
