حركات العملات والأسواق
في التطورات الأخيرة للأسواق، انخفض الين. واستجابت الأسواق الأوروبية وفقًا لذلك بعد تحديث من بنك اليابان. شهدت الأسهم الأمريكية ارتفاعًا، مقتربة من أعلى مستويات الجلسة بعد انخفاض التوظيف. ظهرت اقتراح تعرفة ملحوظ من الولايات المتحدة على الاتحاد الأوروبي، مما أثر على سعر EURUSD.
يرافق هذه التحديثات تحذير عام من المخاطر، ينصح بتقييم حذر لمخاطر الاستثمار. يوصى بالحذر عند الانخراط في تداول العملات الأجنبية، بسبب احتمال الخسائر المالية. تجنب استثمار المال الذي لا يمكن تحمله كخسارة، واطلب المشورة المستقلة عند الحاجة.
بناءً على البيانات، نرى علامات واضحة على التباطؤ الاقتصادي في الصين. جاءت مؤشرات مديري المشتريات للصناعات التحويلية لكل من البيانات الرسمية وكايكسين لشهر يوليو 2025 أقل من التوقعات وفي منطقة الانكماش. يجب على المتداولين مراقبة إصدار مؤشر مديري المشتريات للخدمات غدًا عن كثب، حيث يمكن أن يؤكد رقم ضعيف آخر هذا الاتجاه ويزيد من الشعور السلبي تجاه الأصول المرتبطة بالصين.
هذا يشير إلى أن متداولي المشتقات قد يفكرون في التوجه نحو ضعف أكبر في الدولار الأسترالي، الذي يتأثر بشكل كبير بالصحة الاقتصادية الصينية. بالنظر إلى البيانات من أوائل العقد 2020، كان زوج AUD/USD ينخفض باستمرار خلال فترات البيانات الصينية الضعيفة. يمكن للمرء استخدام الخيارات لبيع زوج AUD/USD أو أخذ مواقع ضد العقود الآجلة للسلع الصناعية مثل النحاس.
في هذه الأثناء، يقف بنك اليابان في موقعه، حيث احتفظ بمعدل منخفض قدره 0.5٪ اعتبارًا من اجتماع يوليو 2025. مع أن معدل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أعلى بشكل كبير، حاليًا عند 3.5٪، يجعل فرق سعر الفائدة الاحتفاظ بالين غير جذاب. من المحتمل أن يستمر هذا الاختلاف في السياسات في وضع ضغط هبوطي على الين.
التجارة والاستراتيجية الاقتصادية
بالنسبة لمتداولي المشتقات، يعزز هذا الحالة لمراكز طويلة على الدولار الأمريكي/الين الياباني. تُعرف هذه الاستراتيجية باسم “تداول الحمل”، وكانت مربحة للغاية للمتداولين في الفترة 2023-2024 عندما اتسع فارق السعر بشكل كبير. نتوقع أن يبقى هذا المحرك الأساسي في مكانه، مما يجعله تداولًا جذابًا للاحتفاظ به في الأسابيع المقبلة.
إضافة إلى عدم اليقين، نرى تجدد مخاطر الحروب التجارية مع الحديث عن فرض تعرفة تتراوح بين 15-20٪ على جميع السلع الأوروبية. يمكن أن يؤثر ذلك بشكل كبير على اليورو والأسهم الأوروبية، مما يخلق تقلبًا. شهدنا تذبذبًا في الأسواق ومخاوف من المخاطر مماثلة خلال نزاعات التجارة بين الولايات المتحدة والصين في أواخر العقد 2010.
بالنظر إلى هذا التهديد، يجب على المتداولين النظر في شراء التقلبات من خلال أدوات مثل العقود الآجلة لمؤشر VIX أو الخيارات على المؤشرات الرئيسية. قد يكون التحوط للمحافظ الاستثمارية الطويلة بخيارات البيع على المؤشرات الأوروبية، مثل DAX، خطوة حكيمة. تتيح هذه الاستراتيجية المشاركة في أي ارتفاع بينما تحمي من الانخفاضات المفاجئة التي تثيرها عناوين التجارة.
أنشئ حسابك في VT Markets الآن وقم ببدء التداول الآن.
