في يوليو، تجاوزت بيانات التوظيف في القطاع الخاص (ADP) في الولايات المتحدة التوقعات، حيث زادت الوظائف بمقدار 104,000 وظيفة مقارنة بالتوقع المتوقع البالغ 78,000 وظيفة. تساهم هذه البيانات في تعزيز الدولار الأمريكي، مما يؤثر على مختلف أزواج العملات والسلع.
انخفض زوج EUR/USD بشدة إلى ما دون 1.1500 بفضل البيانات الاقتصادية القوية للولايات المتحدة، بينما وصل زوج GBP/USD إلى أدنى مستوى له في شهرين تحت 1.3300. كما شهد الذهب ضغطًا تنازليًا، حيث تم تداوله بالقرب من 3,300 دولار مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية قبل إعلانات الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي
من المتوقع أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في يوليو، وهو القرار الخامس على التوالي بهذا الشكل بعد تخفيض سابق. لا يزال الجدل يدور حول ما إذا كان الفيدرالي يتريث طويلاً في تعديل الأسعار وسط تقلبات سوق العمل.
نرى أرقام التوظيف في القطاع الخاص (ADP) لشهر يوليو تتجاوز التوقعات، مما يعزز الدولار الأمريكي. هذا يؤكد على اتجاه سوق العمل المرن، مما يضغط على العملات الرئيسية الأخرى. الأنظار الآن تتجه نحو قرار سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق اليوم.
تأثير على أسعار الذهب
في حين يُتوقع على نطاق واسع أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي الأسعار مستقرة اليوم للمرة الخامسة على التوالي، فإن المحادثة تتغير. يظهر الآن أداة CME FedWatch نسبة أكثر من 50% لاحتمالية رفع الأسعار في سبتمبر، وهي نسبة قفزت بشكل كبير عن الأسبوع الماضي. هذا يُعبر عن اعتقاد متزايد بأن الفيدرالي، متذكرين التضخم العالي في 2022-2023، قد يُضطر لاتخاذ إجراءات قريبًا.
نشهد أيضًا هذا التأثير على الذهب الذي يتداول الآن بالقرب من 3,300 دولار للأوقية. مع دفع عائد السندات الأمريكية لـ 10 سنوات نحو 4.75%، وهو أعلى مستوى لها هذا العام، يصبح الاحتفاظ بالذهب غير المُثمر أقل جاذبية للمستثمرين. ومن المرجح أن يستمر هذا الضغط على الذهب إذا استمرت البيانات الاقتصادية القوية.
بالنسبة للمتداولين، تشير هذه البيئة إلى أن التقلبات القصيرة الأمد ستزداد، خاصة حول إصدارات البيانات الأمريكية مثل تقرير الوظائف غير الزراعية القادم. يجب النظر في استراتيجيات تستفيد من قوة الدولار، مثل خيارات الشراء على الدولار أو خيارات البيع على أزواج مثل EUR/USD. تؤكد حركة الأسعار الأخيرة أن التداول ضد الدولار كان تجارياً خاسراً.
نظرًا لتحركات السوق الحادة، فإن هذا وقت جيد لضمان جاهزية بنية التداول لدينا. نحتاج إلى وسطاء يقدمون فروقات تنافسية وتنفيذ موثوق للتعامل مع هذه التقلبات المتزايدة. الوصول السريع إلى الأسواق أمر حاسم عندما يتم اختبار مستويات رئيسية مثل 1.1500 في اليورو.
