يقترب زوج USDCAD من مستوى تأرجح حاسم قبل قرارات سعر الفائدة من بنك كندا (BoC) واللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح (FOMC). استعاد الدولار الأمريكي قوته الأسبوع الماضي دون أي محفز كبير ويواصل التداول ضمن نطاق بينما ينتظر السوق اتجاهًا جديدًا. من المتوقع أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة دون تغيير، مع مناقشات حول إمكانية خفضها في سبتمبر.
في كندا، لا يزال التضخم قريبًا من الحد الأعلى للنطاق المستهدف، مما يحسن البيانات الأخيرة. التقرير الوظيفي فاجأ بشكل إيجابي. من المتوقع أن يحافظ بنك كندا على أسعار الفائدة دون تغيير، مع وجود احتمال 50/50 لعدم وجود خفض إضافي في الأسعار هذا العام. في التحليل الفني، يتداول USDCAD ضمن نطاق بين دعم 1.3550 ومقاومة 1.3800 على الرسم البياني اليومي.
التحليل الفني
على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يمكن أن يؤدي اختراق المقاومة إلى تمديد الارتفاع إلى 1.3860. يتميز الرسم البياني للساعة بخط اتجاه صاعد طفيف، مما يشير إلى زخم صعودي، حيث يهدف المشترون إلى تحقيق ارتفاعات جديدة بينما يأمل البائعون في حدوث انعكاس. تشمل الأحداث الاقتصادية القادمة بيانات ADP الأمريكية، والناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، وقرار سعر الفائدة من بنك كندا، وإعلان سياسة FOMC، وبيانات اقتصادية أمريكية وكندية إضافية خلال الأسبوع.
يحوم زوج USDCAD بالقرب من قمة نطاقه المحدد بينما ننتظر قرارات كل من بنك كندا والاحتياطي الفيدرالي اليوم. كان المتداولون محصورين بين دعم 1.3550 ومقاومة 1.3800 لعدة أشهر، وهو نمط رأيناه في أسواق أخرى. من المتوقع أن تفرض سلسلة من البيانات الاقتصادية هذا الأسبوع، بما في ذلك تقارير الناتج المحلي الإجمالي والوظائف، خطوة حاسمة أخيرًا.
مع كون “البيع المكشوف للدولار الأمريكي” هو التداول الأكثر ازدحامًا، فإن السوق عرضة لتصحيح صعودي حاد في الدولار الأمريكي. جاءت أحدث بيانات مؤشر الأسعار للمستهلكين في الولايات المتحدة في وقت سابق من هذا الشهر بنسبة 3.2%، مما يذكرنا بأن التضخم يبقى مستديمًا ويعقد مسار الاحتياطي الفيدرالي. وهذا يدعم الرأي بأن الفيدرالي سيحتفظ بالأسعار ثابتة اليوم ولكن سيبقي الباب مفتوحًا لخفض في سبتمبر، مما يجعل نغمة الرئيس باول حاسمة.
على الجانب الكندي، بقى التضخم الأساسي مرتفعًا بعناد، حيث كانت القراءة الأخيرة بالقرب من الحد الأعلى لبنك كندا بنسبة 2.9%. هذا، إلى جانب التقرير الوظيفي القوي الذي فاجأ في يونيو، يمنح بنك كندا سببًا للحفاظ على موقف متشدد. نتيجة لذلك، الآن تقوم المقايضات الضمنية الليلية بتسعير أقل من خفض كامل لأسعار الفائدة لباقي عام 2025.
استراتيجيات الخيارات
بالنظر إلى مخاطرة الحدث الكبير، فمن المرجح أن تكون التقلبات الضمنية في خيارات USDCAD قد زادت، مماثلة للزيادات التي رأيناها حول اجتماعات البنوك المركزية في أواخر عام 2024. يمكن للمتداولين النظر في استراتيجيات مثل straddles الطويلة أو strangles، والتي تحقق أرباحًا من حركة سعر كبيرة في أي اتجاه دون الحاجة للتنبؤ بالنتيجة. هذا يتيح لك الاستفادة من الاختراق من نطاق 1.3550-1.3800 عندما يحدث أخيرًا.
بالنسبة لأولئك الذين لديهم رؤية اتجاهية، يمكن أن يكون شراء خيارات الشراء خارج المال على USDCAD وسيلة فعالة من حيث التكلفة للمراهنة على مفاجأة متشددة من الفيدرالي أو ضعف بيانات الولايات المتحدة في وقت لاحق من هذا الأسبوع. على العكس، ستستفيد خيارات البيع من بنك كندا الحازم بشكل غير متوقع الذي يدفع الزوج مرة أخرى نحو دعم 1.3550. استخدام الخيارات يحدد خطرك الأقصى، وهو أمر مهم نظرًا لتدفق المحفزات.
قم بإنشاء حساب VT Markets المباشر الخاص بك وابدأ التداول الآن.
