ضرب زلزال بقوة 8.8 درجات قبالة الساحل الشرقي لروسيا، مما تسبب في تحذيرات من تسونامي عبر المحيط الهادئ. وتعرضت روسيا لموجات يصل ارتفاعها إلى أربعة أمتار، مع توقع ارتدادات أصغر في اليابان والصين والساحل الغربي للولايات المتحدة ومناطق أخرى. ويُعد هذا الحدث أحد أكبر الزلازل في التاريخ المسجل.
في سنغافورة، أبقت سلطة النقد في سنغافورة على السياسات الحالية بسبب نمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني بشكل أقوى من المتوقع. وتظل إعدادات معدل التبادل الفعال الاسمي للدولار السنغافوري دون تغيير.
احتمالية خفض معدل الفائدة من البنك الاحتياطي الأسترالي
كانت بيانات مؤشر سعر المستهلك الأسترالية الفصلية عند أو أسفل التوقعات، مما يشير إلى إمكانية خفض معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل البنك الاحتياطي الأسترالي. تباطأ نمو مؤشر سعر المستهلك العام، وبلغ التضخم الأساسي أدنى مستوياته خلال ثلاث سنوات، مع توقع الأسواق لخفض الفائدة.
أعلن وزير المالية الصيني عن زيادة في الدعم المالي لتعزيز الاستهلاك المحلي. وسيتم متابعة المزيد من التنسيق بين صناديق الاستثمار الوطنية والمحلية لتحقيق الأهداف التنموية.
في أسواق العملات الأجنبية، ضعف الدولار الأمريكي مقابل العملات الرئيسية، مع أداء متفوق للين الياباني. وقد تراجع الدولار الأسترالي لفترة وجيزة عقب تقرير مؤشر سعر المستهلك، لكنه عاد للارتفاع.
شهدت الأسهم الآسيوية والمحيط الهادئ تحركات متباينة:
– ارتفع مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة 0.6%.
– انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 0.3%.
– بقى مؤشر نيكاي 225 الياباني دون تغيير.
– ازداد مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.45%.
تقلبات التداول والفرص المتاحة
لقد أضاف الزلزال الضخم قبالة ساحل روسيا عدم اليقين الكبير إلى الأسواق، مما خلق بيئة تجارية تقليدية تعتبر عالية الخطورة. ينبغي على التجار توقع تقلبات متزايدة عبر الأصول المحيطة بمنطقة المحيط الهادئ في الأسابيع القادمة. نحن نعتقد أن شراء الحماية، مثل خيارات البيع على المؤشرات الآسيوية العامة، يعتبر استجابة حكيمة لمخاطر التسونامي المتصاعدة والاضطراب الاقتصادي المحتمل.
يعمل الين الياباني كأصل رئيسي للملاذ الآمن، كما رأينا بعد الزلزال الكبير في توهوكو عام 2011، عندما تسببت تدفقات إعادة الاستقدام في ارتفاع حاد. مع تداول زوج USD/JPY بالفعل تحت 148.00 بعد أن تجاوز 150 الأسبوع الماضي، نتوقع استمرار هذا الاتجاه مع استحواذ الشركات اليابانية على النقد المحلي. يمكن للتجار النظر في شراء خيارات شراء الين الياباني مقابل الدولار للاستفادة من هذا الفزع إلى الأمان.
في أستراليا، استطاع ارتفاع أرقام التضخم الضعيفة أن يعزز التوقعات بخفض معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الأسترالي في 12 أغسطس. مع تسعير خفض قدره 25 نقطة أساس بالفعل بأكثر من 100%، فإن التجارة الفورية قد انتهت. تكمن الفرصة الآن في استخدام الخيارات للمضاربة على توجيهات البنك الاحتياطي الأسترالي المستقبلية، إذ يمكن لأي إشارة على دورة تيسير طويلة الأمد أن تدفع الدولار الأسترالي إلى الانخفاض بشكل كبير.
وعد بكين بالمزيد من الدعم المالي يقدم نقطة إيجابية لبعض الأصول. أظهرت البيانات الأخيرة أن نمو الإنتاج الصناعي في الصين تباطأ إلى 3.5% على أساس سنوي في الربع الثاني، مما يجعل هذه الحزمة التحفيزية في الوقت المناسب. ينبغي أن يدعم هذا التحرك الأسهم الصينية والسلع الصناعية، مما يجعل خيارات الشراء على مؤشر هانغ سنغ للمشروعات الصينية الآجلة أو النحاس اختيارًا جذابًا.
خارج الأدوات المالية، يشكل الزلزال تهديدًا مباشرًا لسلاسل الإمداد المادية. نحن نراقب الموانئ الرئيسية مثل فلاديفوستوك الروسية ويوكوهاما اليابانية لأي تعطيل قد يؤثر على الشحنات والتدفقات الطاقوية العالمية. ومن شأن أي توقف في شحنات الغاز الطبيعي المسال إلى اليابان، التي شهدت ارتفاعًا في الأسعار بنسبة تزيد عن 30% في الشهر الذي تبع كارثة عام 2011، أن يخلق فرصًا تجارية كبيرة في المشتقات الطاقوية.
