أعلن الرئيس ترامب عن عقوبات محتملة على النفط الروسي قد يتم تنفيذها في غضون عشرة أيام. يشمل ذلك تهديد بفرض تعريفات على الدول التي تواصل شراء النفط الروسي، مع عدم توقع بأن تكون هذه التعريفات منخفضة.
أدى هذا الخبر إلى ارتفاع في أسعار النفط الخام. ونتيجة لذلك، انتقل النفط الخام فوق متوسطه المتحرك لـ200 يوم والبالغ 67.97 دولار.
ارتفاع أسعار النفط الخام
تسبب الإعلان من قبل ترامب في وصول الأسعار إلى ذروة مرتفعة خلال اليوم عند 69.41 دولار، مقتربةً من مستوى المقاومة الذي شوهد في 14 يوليو، والذي كان عند 69.61 دولار.
بحلول نهاية التداول، بلغ سعر النفط الخام 69.21 دولار، مسجلاً زيادة قدرها 2.50 دولار أو 3.75%.
النفط الخام يدفع البلاط العلوي بينما نرى تهديداتٌ مجددة بفرض عقوبات أكثر صرامة على صادرات الطاقة الروسية. الأسعار تتفاعل مع العناوين عن أن الاتحاد الأوروبي يفكر في تنفيذ أكثر صرامة لآلية تحديد السعر. السوق يزداد توترًا بشأن احتمالات تعطيل الإمدادات مع دخول موسم الطلب المرتفع في الشتاء.
لقد شاهدنا خام غرب تكساس الوسيط (WTI) يكسر مستوى 85 دولار للبرميل، مستقرًا قرب 85.15 دولار اليوم. هذا التحرك يزيل المتوسط المتحرك لـ50 يوم، وهو إشارة فنية تصاعدية على المدى القصير. صادرات النفط البحرية الروسية ظلت تحوم حول 3.4 مليون برميل يوميًا، وأي تدابير جديدة قد تعرض هذا الحجم للخطر.
التقلب وإدارة المخاطر
بالنسبة لتجار المشتقات، يعني هذا أننا يجب أن نتوقع تقلبات أعلى في الأسابيع القادمة. ارتفع مؤشر تقلب النفط الخام CBOE (OVX) بالفعل إلى 38، مشيرًا إلى تزايد التذبذبات في الأسعار. نحن نفكر في شراء خيارات شراء للاستفادة من المزيد من الارتفاع، أو استخدام فروقات الشراء لتقييد تكلفة الدخول.
نتذكر الارتفاع السعري الذي بلغ أكثر من 120 دولار للبرميل في عام 2022 عندما طبقت العقوبات على نطاق واسع لأول مرة. رغم أن تكرار ذلك ليس القاعدة الأساسية لدينا، إلا أنه يوضح مدى سرعة تحرك الأسعار على خلفية مخاوف العرض. ذاكرة السوق عن ذلك الحدث تساهم في ضغط الشراء الحالي.
ينبغي على المتداولين الذين لديهم مراكز طويلة في عقود المستقبل أن ينظروا في إدارة المخاطر لديهم. نعتقد أن استخدام نقاط الوقف المتحركة قد يكون وسيلة حكيمة لحماية الأرباح إذا هدأ الوضع الجيوسياسي فجأة. الرئيسية هي البقاء مرنًا حيث من المحتمل أن تقود العناوين التداول لباقي الربع السنوي.
