يتداول الفضة بشكل مستقر بالقرب من 38.00 دولار خلال جلسة الاثنين الأوروبية، متأثراً بتحسن معنويات المخاطرة العالمية. يوم الجمعة الماضي، انخفض السعر إلى ما دون دعم 38.70 دولار، مما أدى إلى إبطال نمط الكأس والمقبض الصاعد على الرسم البياني للأربع ساعات.
تظهر المؤشرات الفنية أن الزخم الهبوطي قوي. مؤشر القوة النسبية يدور بالقرب من مستويات البيع المفرط عند 32.00، ومؤشر ADX عند 36.86، مما يشير إلى احتمال وجود مزيد من الاتجاه الهبوطي.
مستويات الدعم والمقاومة
السعر الفوري أقل من المتوسط المتحرك الأسي لفترة 50 عند 38.49 دولار ويختبر المتوسط المتحرك الأسي لفترة 100 بالقرب من 38.03 دولار. الدعم الفوري عند 38.00 دولار، مع المستوى التالي عند 37.50 دولار.
بصورة أوسع، تظل الفضة صعودية، محصورة ضمن قناة سعرية صاعدة منذ أبريل. المعدن فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ 21 يومًا عند 37.78 دولار والمتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 36.45 دولار، مما يشير إلى اهتمام بالشراء على المدى المتوسط.
الهبوط تحت 37.50 دولار قد يؤدي إلى تراجع أعمق نحو نطاق 36.40-36.00 دولار. على العكس، التحرك فوق 38.50 دولار يمكن أن يعيد الزخم الصعودي، مما يؤدي إلى إعادة اختبار 39.53 دولار.
تتأثر أسعار الفضة بالأحداث الجيوسياسية، والطلب الصناعي، وقوة الدولار الأمريكي. يُنظر إلى الفضة غالباً كملاذ آمن، مشابه للذهب، وعادة ما تتبع أسعارها تحركات الذهب.
توصيات واستراتيجيات التداول
نظرًا للزخم الهبوطي على الرسم البياني قصير الأجل، نعتقد أن المتداولين يجب أن يكونوا حذرين من مزيد من الاتجاه الهبوطي. هذه الضعف تتفاقم بسبب قوة الدولار الأمريكي، مع صعود مؤشر DXY مؤخرًا فوق 105.5، مما يضغط عادة على أسعار السلع. سيكون الاختبار الفوري لمستوى 38.00 دولار حرجًا في الأيام القادمة.
للأشخاص الذين يتوقعون مزيدًا من الانخفاض، نرى أن بدء مراكز بيع أو شراء خيارات البيع هو استراتيجية قابلة للتطبيق إذا لم يستطع السعر الحفاظ على موقعه الحالي. سيكون الاختراق الحاسم دون دعم 37.50 دولارًا مفتاحًا لهذه الاستراتيجية، مع هدف محتمل في نطاق 36.40 إلى 36.00 دولارًا. تاريخيًا، عندما تُبطل مثل هذه الأنماط القصيرة الأجل، يتبع ذلك غالبًا إعادة اختبار سريع لمناطق الدعم السفلى.
على الرغم من التراجع الحالي، نلاحظ القوة الكامنة في القناة السعرية الصاعدة منذ أبريل، والتي تدعمها الطلب الصناعي القوي. وتشير التوقعات من معهد الفضة إلى رقم قياسي للاستخدام الصناعي في عام 2024، حيث يشكل تصنيع الألواح الشمسية المحرك الأساسي. وهذا الخلفية الأساسية تشير إلى أن التراجع الحالي قد يكون فرصة شراء للمتداولين على المدى المتوسط.
ننصح المتداولين الباحثين عن الصعود بانتظار حركة مؤكدة تعود فوق 38.50 دولار قبل دخول مراكز شراء أو شراء خيارات الشراء. سيكون هذا إشارة على إحياء الزخم الصاعد ويُظهر أن الضغط البيعي الفوري قد تم استيعابه. ويمكن لاستعادة هذا المستوى أن تمهد الطريق لإعادة اختبار القمة الأخيرة قرب 39.53 دولار.
تُظهر البيئة علامات على تقلباتٍ زائدة. قد تفضل هذه البيئة استراتيجيات الخيارات مثل التداول على كلا الاتجاهين، التي تحقق الربح من التحركات الكبيرة للأسعار في أي من الاتجاهين. يمكن أن تكون هذه الاستراتيجيات فعالة حيث تعرض الفضة تاريخيًا تقلبات في الأسعار أكبر من الذهب.
نراقب أيضًا العلاقة بين الأصول والمعادن الشقيقة، حيث يتبع سعرها غالبًا قيادة المعدن الأصفر. وجرى تداول نسبة الذهب إلى الفضة مؤخرًا بالقرب من 78، وهو أعلى من متوسط 20 عامًا. وهذا يشير للبعض أن الفضة قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها وتمتلك مجالًا لتجاوز الأداء في حالة ارتفاع المعادن الثمينة.
