يشهد الدولار الأمريكي (USD) انتعاشًا، مدعومًا بتخفيف التوترات التجارية العالمية وتوقعات بأن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بمعدلات الفائدة. الاتفاقيات التجارية الأخيرة، خصوصًا بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، تدعم الدولار الأمريكي، مع اقتراب موعد فرض التعريفات في الأول من أغسطس مما يخلق حذرًا في الأسواق.
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع الدولار مقابل ست عملات رئيسية، ارتفع لمدة ثلاثة أيام، ووصل إلى حوالي 98.60، وهو أعلى مستوى له في أسبوع. الاتفاقية التجارية الأخيرة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي تشمل فرض تعريفات بنسبة 15% على بعض واردات الاتحاد الأوروبي، مع استثناءات في القطاعات الاستراتيجية، بالإضافة إلى التزام سنوي بقيمة 250 مليار دولار من الاتحاد الأوروبي لشراء الغاز الطبيعي المسال الأمريكي.
استثمار الطاقة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة
كما وافق الاتحاد الأوروبي على استثمار 600 مليار دولار في الولايات المتحدة، مع التركيز على الطاقة النظيفة ومجالات رئيسية أخرى. تظل التعريفات الحالية على الفولاذ والألمنيوم قائمة، لكن من الممكن إدخال نظام قائم على الحصص لاحقاً. وكررت المحادثات بين قادة الولايات المتحدة والمملكة المتحدة مشاعر مماثلة، بدون تغيير في التعريفات بالنسبة للمملكة المتحدة.
ارتفعت أسعار النفط بسبب التوترات الجيوسياسية، مما أضاف تعقيدًا للمشهد الاقتصادي. ينمو التفاؤل في السوق مع هذه التطورات التجارية، حيث ارتفعت العقود الآجلة لـ S&P 500 بنسبة 0.4%. ومع ذلك، لا تزال المشاعر الحذرة قائمة قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.
نرى تعافي الدولار كإشارة رئيسية للأسابيع المقبلة، خاصةً مع حفاظ مؤشر الدولار الأمريكي على قوته فوق علامة 105. يشير هذا الوضع إلى الاستعداد لقوة مستمرة. يجب على المتداولين النظر في استراتيجيات تستفيد من ارتفاع أو استقرار الدولار مقابل العملات الرئيسية الأخرى.
استراتيجية نقدية وقوة الدولار
توضح البيانات الأخيرة نموًا قويًا في الوظائف، حيث أضيف أكثر من 272,000 وظيفة في مايو، واستمرار التضخم حوالي 3.3% يدعم وجهة النظر بشأن سياسة نقدية ثابتة. يُظهر أداة CME FedWatch أن الأسواق تسعر احتمالاً يتجاوز 90% بأن أسعار الفائدة ستبقى في مستواها الحالي في المستقبل القريب. هذا يقلل من عدم اليقين في السياسة ويفضل استراتيجيات تحقق الربح من انخفاض التقلب وقوة الدولار.
على الرغم من التفاؤل الناتج عن التطورات التجارية، يجب أن نبقى واعين للحذر الكامن، كما يعكسه مؤشر التقلب (VIX) الثابت في العشرة الأدنى. شراء خيارات الشراء على الدولار يوفر وسيلة للمشاركة في احتمالية ارتفاعه بينما يتم تحديد الحد الأقصى من المخاطر بدقة. هذا يسمح بالاستجابة التكتيكية للمشاعر الإيجابية دون التعرض المفرط.
تاريخيًا، الفترات التي يحافظ فيها السلطة النقدية على أسعار مرتفعة لمكافحة التضخم قد أفضت إلى قوة عملة مستدامة. نعتقد أن بيع خيارات البيع خارج النقود على الدولار يمكن أن يكون استراتيجية قابلة للتطبيق. هذه الطريقة تولد دخل من العلاوة المجمعة وتحقق الربح إذا بقى الدولار مستقراً أو ارتفع كما هو متوقع.
التعقيد الناتج عن ارتفاع أسعار النفط، مع تداول خام غرب تكساس الوسيط مؤخرًا فوق 80 دولارًا للبرميل، يعزز فقط الحجة ضد خفض معدل الفائدة في القريب العاجل. هذا الضغط التضخمي يجعل البنك المركزي أكثر عرضة للحفاظ على موقفه الحالي، وهو ما يعتبر داعماً غير مباشر للعملة. الالتزامات المعلنة لشراء الطاقة ستخلق أيضًا طلبًا مستمرًا على الدولار.
أنشئ حسابك في VT Markets و ابدأ التداول الآن.
