سجل الميزان التجاري للمكسيك لشهر يونيو فائضًا قدره 0.514 مليار دولار، بانخفاض عن الفائض السابق البالغ 1.029 مليار دولار. يشير هذا إلى تغيير في ديناميكيات التجارة مقارنة بالأشهر السابقة.
شهد زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي تصحيحًا يشير إلى ضعف الدولار الأسترالي نتيجة ضغط أقوى من الدولار الأمريكي. وفي الوقت نفسه، انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى أقل من 1.1600، متأثرًا بالاتفاقية التجارية بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي وبالإفراج عن البيانات الاقتصادية المتوقعة.
التوقعات الخاصة بالذهب والإيثيريوم
اقتربت أسعار الذهب من مستوى 3,300 دولار للأونصة مع تعزيز الدولار الأمريكي، مما حد من الطلب على المعدن. تداول الإيثيريوم (ETH) عند 3,803 دولار، منخفضًا قليلاً بعد أن وصل إلى أعلى مستوى سابقًا عند 3,941 دولار في نفس جلسة التداول.
واجهت الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي انتقادات لتردده في خفض معدلات الفائدة وسط مخاوف اقتصادية وسوق العمل. تم تقييم مختلف الوسطاء لميزاتهم وفوائدهم في التداول، بما في ذلك عروض السبريد المنخفضة والمنصات القوية.
في ضوء الظروف الحالية، نرى تردد الاحتياطي الفيدرالي في خفض معدلات الفائدة كعامل أساسي في السوق. لم تكن بيانات التضخم الأمريكية الأخيرة لشهر مايو، التي جاءت أقل سخونة بقليل عند 3.3٪، كافية لتغيير نبرة البنك المركزي المتشددة. هذا الاستمرار في الحزم السياسي يدعم قوة الدولار الأمريكي للأسبوع القليلة القادمة.
يؤدي هذا البيئة إلى توقع مزيد من الضعف في زوج اليورو/الدولار الأمريكي، خاصة بعد أن انتقل البنك المركزي الأوروبي لخفض معدلات فائدته في أوائل يونيو. السياسات النقدية المتباينة بين المنطقتين تخلق سببًا أساسيًا واضحًا لتفوق الدولار على اليورو. سنقوم بالنظر في استراتيجيات المشتقات التي تستفيد من التحرك نحو مستوى 1.1500 أو أقل.
وبالمثل، من المرجح أن يواجه الدولار الأسترالي رياحًا معاكسة من القوة العظمى للدولار الأمريكي والبيانات الاقتصادية المختلطة من الصين، أكبر شريك تجاري له. تاريخيًا، فترات السياسة الأمريكية العدوانية، مثل عام 2022، قد اقترنت مع انخفاضات كبيرة في زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي. يجب على المتداولين مراعاة هذا الضغط عند هيكلة المواقف على الزوج.
السلع والأصول الرقمية
بالنسبة للسلع، من المحتمل أن يحد الدولار القوي من إمكانات الصعود للذهب من سعره الحالي حول 2,320 دولار للأونصة. عوائد الخزينة الأمريكية العالية تزيد من تكلفة الفرصة لحيازة الأصول غير العائدة، مما يجعل المعدن أقل جاذبية. سنكون حذرين بشأن المراكز الطويلة الجديدة حتى نرى تحولًا نهائيًا من اللجنة بقيادة باول.
يشير الفائض التجاري المتضيق من المكسيك إلى احتمالية تباطؤ في قوتها التصديرية، مما قد يؤدي إلى تقلبات في البيزو. بينما كان زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي تداولًا مفضلاً، يخدم هذا البيانات الجديدة كتحذير من أن ديناميكيات الإقليم قد تكون في تحولات. سنواصل مراقبة الأرصدة التجارية التالية لعلامات على اتجاه ثابت.
الانخفاض الطفيف في الإيثيريوم بعد ارتفاعه الأخير يشير إلى أن الإقبال على المخاطرة في الأصول التكهنية قد بدأ في التراجع. وهذا استجابة كلاسيكية عندما يقوى الدولار وتزداد عدم اليقين في الأسواق. نعتقد أن المتداولين يجب أن يستعدوا لتذبذب في حركة الأسعار للأصول الرقمية بدلاً من تقدم في خط مستقيم.
