اقترحت كوريا الجنوبية حزمة استثمارات في صناعة بناء السفن للولايات المتحدة، تحت اسم “إعادة جعل بناء السفن الأمريكية عظيماً مرة أخرى” (MASGA). يأتي هذا قبل الموعد النهائي لمفاوضات التعرفة الجمركية في 1 أغسطس، بهدف تقليل أو إلغاء التعرفة الجمركية المتبادلة بنسبة 25٪ المفروضة على السلع الكورية الجنوبية.
تتألف الحزمة من استثمارات واسعة النطاق من قبل بناة السفن الكوريين الجنوبيين في الولايات المتحدة. يشمل ذلك دعمًا ماليًا مثل القروض والضمانات، بدعم من بنك التصدير والاستيراد الكوري.
ناقش وزير الصناعة الكوري الجنوبي كيم جونغ كوان الاقتراح مع وزيرة التجارة الأمريكية هوارد لوتنيك في نيويورك. وأفادت التقارير أن لوتنيك أبدى ردًا إيجابيًا على العرض.
من المقرر أن يزور وزير المالية الكوري الجنوبي كو يون-تشول واشنطن ويلتقي بوزير الخزانة الأمريكية سكوت بيسنت. تهدف هذه المناقشات إلى إنهاء اتفاقية تجارية قبل الموعد النهائي القادم.
في حال عدم التوصل إلى اتفاق بحلول 1 أغسطس، ستستأنف التعريفات الجمركية والواجبات الأخرى المحددة. تم تنفيذ التعريفات الأساسية في 9 أبريل ولكن تم تعليقها مؤقتًا لمدة 90 يومًا.
يعطي الموعد النهائي المقبل في 1 أغسطس دافعاً واضحاً، ونرى أن المحادثات بين البلدين كطريق ذو احتمال عالٍ للتوصل إلى اتفاق. يشير الرد الإيجابي من لوتنيك على الاقتراح إلى أن وقف التصعيد هو النتيجة الأكثر احتمالاً.
نحن نعتقد أن اللعب المباشر الأكثر هو أن نكون متفائلين بشأن بناة السفن الكوريين الجنوبيين، الذين حصلوا على 45٪، وهي النسبة الأعلى في العالم من الطلبات العالمية في الربع الأول من عام 2024. تجنب التعريفة الجمركية بنسبة 25٪ سيزيل عقبة كبيرة، مما يجعل خيارات الشراء على اللاعبين الكبار جذابة. تشير حزمة الاستثمار نفسها أيضاً إلى دعم حكومي، مما يعزز هذا التفاؤل.
تُعتبر الاتفاقية المحتملة أيضاً حدثاً هامًا لسوق العملات. مع وصول الوون الكوري الجنوبي مؤخراً إلى أدنى مستوى له منذ 17 شهراً مقابل الدولار الأمريكي، فإن إبرام اتفاقية سيزيل عدم اليقين الاقتصادي الكبير ومن المحتمل أن يحفز شهوراً من الاسترخاء. نحن نبحث عن استراتيجيات قد تستفيد من انخفاض سعر الصرف بين الدولار الأمريكي والوون الكوري قبل وبعد الموعد النهائي.
في الجانب الأمريكي، يقترح “إعادة جعل بناء السفن الأمريكية عظيماً مرة أخرى” إدخال رأس مال كبير في القدرة الصناعية الأمريكية. قد يوفر هذا الخبر دفعة لأسهم بناء السفن المحلية وسلاسل التوريد الخاصة بها. نرى هذا كعامل إيجابي طويل الأجل للقطاع الذي شهد استثمارات محدودة من القطاع الخاص لعقود.
