بلغ عدد منصات النفط في الولايات المتحدة وفقًا لتقرير بيكر هيوز 415، وهو أقل من المتوقع البالغ 421. يعكس هذا الرقم الديناميكيات المستمرة في قطاع الطاقة ويمكن أن يؤثر على الأسواق ذات الصلة.
زوج العملات يورو/دولار أمريكي لا يزال فوق 1.1700 على الرغم من مواجهة بعض الضغوط الهبوطية، بينما يلفت أداء الدولار الأمريكي الانتباه. زوج العملات جنيه إسترليني/دولار أمريكي يستمر في الهبوط، مقتربًا من علامة 1.3400، ويرجع ذلك جزئيًا إلى ارتفاع الدولار الأمريكي والأرقام المتواضعة لمبيعات التجزئة في المملكة المتحدة.
ديناميكيات أسعار الذهب
أسعار الذهب تحت ضغط، حيث تراجعت إلى حوالي 3,330 دولار للأونصة. تأثرت هذه الحركة بالاهتمام بشراء الدولار الأمريكي، وتغيرات العائدات الأمريكية، وتطورات في محادثات التجارة.
في عالم العملات الرقمية، شهد البيتكوين انخفاضًا، حيث وصل إلى أدنى مستوى له خلال اليوم عند 114,723 دولارًا، ما أدى إلى جهود لتحقيق الاستقرار. فيما يحافظ الإيثيريوم و XRP على مستويات الدعم الرئيسية خلال هذه الفترة من الشعور الهبوطي.
يحظى اهتمام خاص بقرارات الاحتياطي الفيدرالي، لا سيما فيما يتعلق بخفض معدلات الفائدة وسط المرونة الاقتصادية وعدم اليقين التجاري. يعتبر المحللون ما إذا كانت التأخيرات في هذه التخفيضات قد يكون لها انعكاسات أوسع على الاقتصاد الأمريكي.
نرى أن العدد الأقل من المتوقع لمنصات الحفر من بيكر هيوز يعد إشارة لتقليص العرض المستقبلي. يدعم هذا نظرة تصاعدية على النفط الخام، ما يجعل الاستثمار في العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط أو خيارات الشراء أمرًا جاذبًا. تعزز هذه النظرة بتمديد أوبك+ لتخفيضات الإنتاج حتى عام 2025، مما دعم الأسعار تاريخيًا عن طريق التحكم في الإنتاج العالمي.
باعتبارها القوة المستمرة للدولار الأمريكي، نتوقع مزيدًا من الهبوط لأزواج العملات الرئيسية. يمكن للمتداولين المشتقين النظر في شراء خيارات البيع على زوج يورو/دولار أمريكي، خاصة وأن البنك المركزي الأوروبي بدأ دورة خفض معدلات الفائدة قبل الاحتياطي الفيدرالي. وبالمثل، مع تراجع التضخم في المملكة المتحدة مؤخرًا إلى 2.3%، مقتربًا من هدف البنك المركزي، قد تكون المراهنات الهبوطية على زوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي مثمرة أيضًا.
انعكاسات تقلبات بيتكوين
تراجع أسعار الذهب، بسبب الدولار القوي وتذبذبات العائدات الأمريكية، يقدم فرصة هبوطية على المدى القصير. نعتقد أن المتداولين يمكنهم استكشاف الفروق السعرية للاستفادة من مزيد من الانخفاضات نحو مستوى الدعم عند 2,300 دولار. ومع ذلك، يجب أن توفر مشتريات البنوك المركزية القياسية، بزيادة الاحتياطيات الذهبية الرسمية العالمية بمقدار 290 طنًا في الربع الأول من عام 2024، قاعدة قوية ضد أي بيع كبير.
الانخفاض الأخير في بيتكوين يخلق بيئة من التقلبات العالية، وهو مثالي لاستراتيجيات الخيارات المعينة. نوصي المتداولين بالنظر في الشراء الازدواجي للاستفادة من التحركات الكبيرة في الأسعار في أي اتجاه، بغض النظر عن الشعور الهبوطي السائد. وعلى الرغم من الانخفاض، تشير التدفقات الكبيرة إلى صناديق البيتكوين المتداولة في السوق، حيث شوهدت أكثر من 880 مليون دولار في يوم واحد هذا الأسبوع، إلى أن الطلب المؤسساتي يظل دعمًا قويًا تحت السطح.
عدم اليقين بشأن جدول البنك المركزي لخفض معدلات الفائدة هو العامل المسيطر للأسواق الأوسع. في ضوء أحدث تقرير للوظائف الذي يظهر إضافة قوية لـ 272,000 وظيفة في مايو، نعتقد أن احتمالات خفض المعدلات في الصيف تتضاءل، مما يجعل المشتقات التي تراهن على معدلات فائدة أعلى لفترة أطول استراتيجية حكيمة. قد يدعم هذا التأخير الدولار ويضع ضغوطًا على الأصول الحساسة لأسعار الفائدة.
