مخاطر الاستثمار والاعتبارات
المعلومات المقدمة تنطوي على مخاطر وعدم يقين محتمل. الأسواق والأدوات التي يتم مناقشتها هي لأغراض إعلامية وليست توصيات استثمارية. يُنصح بإجراء بحث شامل قبل أي أنشطة استثمارية حيث تحمل الاستثمارات في الأسواق المفتوحة مخاطر، بما في ذلك فقدان رأس المال. المعلومات غير مضمونة لتكون دقيقة وليست مقدمة كنصيحة استثمارية.
نعتقد أن التعديل التصاعدي لسعر الفضة إلى 39 دولارًا يتيح فرصة واضحة للمضاربين على المشتقات للنظر في شراء خيارات الشراء للاستفادة من هذا الارتفاع المتوقع. أفاد معهد الفضة مؤخرًا أن الطلب العالمي من المتوقع أن يصل إلى 1.2 مليار أوقية في عام 2024، وهو ثاني أعلى مستوى مسجل، مدفوعًا بالاستخدام الصناعي القوي. هذه الخلفية الأساسية القوية تدعم موقفًا تصاعديًا في الأسابيع المقبلة.
ظروف سوق البلاتين والبلاديوم
نلاحظ أن نسبة الذهب/الفضة قد تقلصت بالفعل من أكثر من 90 في وقت سابق من هذا العام إلى مستوى حالي يقارب 78، مما يؤكد على قوة الفضة المتجددة. تاريخياً، كانت هذه النسبة قريبة من 60 على مدى العقدين الماضيين، مما يشير إلى أن هناك مجالاً كبيرًا لهذا المعدن للتفوق على الذهب. هذه القيمة النسبية تجعل من مواقف الفضة الطويلة، ربما مغذاة بمواقف قصيرة للذهب، استراتيجية جذابة.
بالنسبة للبلاتين، يستهدف التحديث 1,350 دولارًا، مما يشير إلى إنشاء مواقف تصاعدية من خلال العقود الآجلة بعيدة الأمد أو فروق الشراء التصاعدية. أحد المحركات الرئيسية هو زيادة استخدامه كبديل للبلاديوم في محولات السيارات، حيث يتوقع مجلس الاستثمار في البلاتين عجزًا في العرض يبلغ 418,000 أوقية لعام 2024. هذا الخلل الأساسي بين العرض والطلب يدعم زيادة مستمرة في السعر.
نظرًا للتوقعات بأن البلاديوم سيؤدي أداءً أقل، يجب الحذر من اتخاذ مواقف طويلة وقد نأخذ بدلاً من ذلك في الاعتبار خيارات البيع الوقائية. يواجه السوق رياحًا عكسية قوية بسبب التحول إلى السيارات الكهربائية والاستبدال المذكور أعلاه، مما خلق فائضًا هيكليًا. يشير هذا إلى أن سعره من المرجح أن يتخلف عن المعادن الثمينة الأخرى.
البيئة السوقية الأوسع، مع توقعات متزايدة لخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في وقت لاحق من هذا العام، توفر دفعة قوية لهذه التداولات. تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف الدولار وتقليل تكلفة الفرصة البديلة لامتلاك الأصول غير المُدرة للعائد. هذه الخلفية الاقتصادية الكلية تعزز قناعتنا بتوقعات تصاعدية لمجمع المعادن الثمينة.
