الدولار الأمريكي يظهر قوة مقابل معظم عملات مجموعة العشر G10 قبل جلسة أمريكا الشمالية ليوم الجمعة. الكرونا السويدية هي العملة الوحيدة من مجموعة العشر التي تظهر مكاسب مقابل الدولار الأمريكي، بينما يتراجع الدولار الأسترالي والين الياباني، وسجل الجنيه الإسترليني والدولار النيوزيلندي والدولار الكندي خسائر طفيفة.
نظرة عامة على السوق
في السوق الأوسع، تُظهر العقود الآجلة للأسهم حركة محدودة حيث تستقر عند مستويات قياسية، مع ارتفاع عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 4.40%. أسعار النفط تظل ثابتة فوق 65 دولارًا للبرميل، بينما يتداول النحاس بشكل غير متوقع بسبب التعريفات. أسعار الذهب تراجعت، لتعود إلى متوسط حركتها لمدة 50 يومًا، مع اتجاه صعودي قد استوى مؤخرًا.
تركز الاهتمام في الجلسة على إصدار بيانات السلع المعمرة ومؤشر الخدمات لبنك الاحتياطي الفيدرالي لمدينة كانساس. الاحتياطي الفيدرالي في صمت إعلامي قبل قرار متوقع بالإبقاء على سعر الفائدة يوم الأربعاء المقبل. من المتوقع أن يكون البيان القادم ومؤتمر صحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي باول محوريًا، إلى جانب توزيع الأصوات وإمكانية وجود معارضة متسامحة.
نرى أن القوة الحالية للدولار هي اتجاه رئيسي يجب متابعته، لا سيما ضد الدولار الأسترالي والين الياباني اللذين يعانيان من الأداء الضعيف. الإضافة القوية غير المتوقعة لـ 272,000 وظيفة في أحدث تقرير للتوظيف الأمريكي توفر سببًا أساسيًا لهذا التباين. يدعم هذا البيئة استراتيجيات مثل شراء خيارات الشراء على الدولار الأمريكي أو خيارات البيع على صناديق ETFs الخاصة بالعملات.
استقرار السوق
يشير استقرار العقود الآجلة للأسهم عند المستويات القياسية إلى توقف حذر، وليس قفزة جديدة في الشراء. ارتفاع العوائد لأجل 10 سنوات فوق 4.40٪ يمكن أن يضغط بشكل خاص على القطاعات ذات النمو العالي، مما يجعل خيارات الوضع المحمي على المؤشرات الثقيلة في التكنولوجيا تحوطًا حذرًا. تاريخيًا، عندما يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على استقرار الأسعار في اقتصاد قوي، يمكن للسوق أن يصبح نطاقًا حتى يظهر مسار سياسات أكثر وضوحًا.
نرى أن تراجع أسعار الذهب هو نتيجة مباشرة لقوة الدولار وارتفاع عوائد السندات. عودته إلى متوسط الحركة لمدة 50 يومًا هو علامة فنية مهمة على تلاشي الزخم، مما يكسر اتجاهًا قويا بدأ في مارس. هذا يشير إلى أن المواقف الهبوطية، مثل شراء خيارات البيع على صناديق ETFs الخاصة بالذهب، يمكن أن تكون مربحة إذا استمرت العوائد في الصعود.
أنشئ حساب VT Markets الخاص بك وابدأ التداول الآن.
