عقود النفط الخام الخفيف المستقبلية في 25 يوليو 2025 تقع عند $66.28. العتبة الرئيسية الهابطة هي $66.38، بينما تظهر الفرص الصعودية فوق $66.62، اعتمادًا على حركة مستدامة.
تتراوح الأهداف الهابطة من $66.23، بالقرب من الأقل في منطقة القيمة اليوم، إلى $65.31 فوق نقطة التحكم في 23 يوليو. الأهداف الصعودية يمكن أن تصل إلى $67.47 إذا استقر السعر فوق $66.62 لفترتين مدة كل منها 30 دقيقة أو 15 دقيقة بشكل مستمر.
يتم اشتقاق المستويات الرئيسية مثل ارتفاع وانخفاض منطقة القيمة، وVWAP، ونقطة التحكم من تحليل ملف حجم التداول. هذه المناطق تكون مغناطيسية في كثير من الأحيان، مما يؤثر على اتجاه السعر ونقاط الارتداد. فهمها يساعد في دخول وخروج التداولات بشكل مدروس.
يدعم نظام tradeCompass هذا التحليل من خلال اقتراح عدم إجراء أكثر من عملية تداول واحدة لكل اتجاه يوميًا. ويدعو لأخذ جزء من الأرباح وتعديل وقف الخسارة مع تقدم التداولات. يساعد الالتزام بهذه المبادئ في تقليل المخاطر.
أدوات ملف حجم التداول، بما في ذلك POC، VAH/VAL، وVWAP، تظهر أين يتركز الاهتمام السوقي. هذه الأدوات تساعد المتداولين في تقييم احتمالية الارتدادات أو التسارع.
نرى السوق تؤكد التحيز الهبوطي الذي حدده ليفيتان، مع صعوبة الأسعار في البقاء تحت عتبة $66.38. يدعم هذا الضعف الفني التقرير الأخير لإدارة معلومات الطاقة (EIA)، الذي أظهر زيادة غير متوقعة في مخزونات النفط الخام في الولايات المتحدة بمقدار 3.6 مليون برميل. مثل هذه الزيادة في العرض تعزز الضغط النازل على الأسعار، مما يجعل الأهداف الهابطة أكثر جاذبية.
يزيد من قلقنا التصريحات الأخيرة من ممثلي أوبك+ التي تشير إلى أن المجموعة قد تفك بعض تخفيضات الإنتاج في وقت أقرب من المتوقع إذا تراجعت الطلبات. من ناحية الطلب، جاءت قراءة مؤشر مديري المشتريات لتصنيع الصين الأخيرة عند 49.5 ، مشيرة إلى انكماش وإشارة إلى ضعف شهية الوقود من أكبر مستورد للنفط في العالم. تتماشى هذه الرياح المعاكسة تمامًا مع الأهداف السعرية الهبوطية المحددة في التحليل.
بالنسبة لمتداولي المشتقات، يشير ذلك إلى أن المراكز قصيرة الأجل أو شراء الخيارات الهبوطية هي الاستراتيجيات الرئيسية للنظر فيها في الأسابيع القادمة. ومع ذلك، يجب احترام احتمال الانعكاس فوق مستوى $66.62، حيث يمكن أن تسبب التوترات الجيوسياسية الجارية ارتفاعات مفاجئة. هذا هو السبب في أن تطبيق مبادئ أخذ الأرباح المنضبطة وإدارة وقف الخسارة من نظام tradeCompass أمر بالغ الأهمية.
تاريخيًا، كان منتصف $60 ساحة معركة رئيسية لأسعار النفط، والتي غالباً ما تعمل كأرضية قبل المزيد من الانخفاضات. آخر مرة سجلت الأسعار استراحة دون هذه المنطقة في أوائل 2023، توقعت هبوطًا نحو أدنى $60 وسط مخاوف الركود. مع إشارة الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة “أعلى لفترة أطول” لأسعار الفائدة، يمكن لسيناريو تباطؤ اقتصادي مشابه أن يدفع بسهولة الأسعار نحو الهدف النهائي $65.31.
