تظهر الاستثمارات المؤسسية في الذكاء الاصطناعي فوائد مالية، حيث يتفوق المتبنون الأوائل في الأرباح والعوائد السوقية. يكشف استطلاع الرأي لـ”Morgan Stanley” للمستخدمين الأوائل للذكاء الاصطناعي أن دمج الذكاء الاصطناعي يتسارع، خاصة في قطاعات مثل الخدمات المالية والعقارات والسلع الاستهلاكية المعمرة.

الشركات التي تستخدم الذكاء الاصطناعي بنشاط تشهد مراجعات أفضل للأرباح وزخم في أسعار الأسهم. في قطاع الخدمات المالية، زاد التبني بسرعة، حيث ارتفع استخدام شركات التأمين للذكاء الاصطناعي من 48% إلى 71% منذ يناير 2025، وبلغت الخدمات المالية الأوسع نطاقاً 73%. هذه الشركات تستخدم الذكاء الاصطناعي لتحسين خدمة العملاء وتعزيز الامتثال.

نمو قطاع المستهلك في الذكاء الاصطناعي

يشهد قطاع المستهلك أيضًا زيادة كبيرة في استخدام الذكاء الاصطناعي. في صناعة السلع المعمرة والملابس، ارتفع استخدام الذكاء الاصطناعي من 20% إلى 44%، وذلك إلى حد كبير بسبب تحسين سلسلة التوريد، مع قيام تجار التجزئة مثل وول مارت وتارجت بتطبيق الذكاء الاصطناعي لإدارة المخزون بشكل فعال.

في قطاع العقارات، زادت نسبة التعرض للذكاء الاصطناعي بين الصناديق العقارية الاستثمارية إلى 32% منذ بداية العام. يساهم الأتمتة في تحسين الإنتاجية في خدمات التأجير وإدارة الممتلكات والوساطة، حيث تتوفر العديد من المهام للتشغيل الآلي. يلاحظ المحللون أن الشركات ذات التكامل الكبير للذكاء الاصطناعي تتمتع بمراجعات قوية للأرباح وأداء سوقي متفوق والفجوة بين قادة الذكاء الاصطناعي والآخرين تتزايد. من المتوقع استمرار هذا الاتجاه وفقاً لمورجان ستانلي.

نرى أن الفجوة المتزايدة بين المتبنين للذكاء الاصطناعي والمتأخرين تقدم فرصة واضحة للمتداولين في المشتقات. الأداء المتفوق الذي ذكره محللو البنك يصبح أكثر وضوحاً، لذا يجب علينا استخدام الخيارات للتوضع لتحقيق تسارع هذا التباعد. يمكن للمتداولين هيكلة صفقات تؤدي إلى الربح من كلا الجانبين: الجانب الإيجابي للقادة والجانب السلبي للمتأخرين.

استراتيجيات التداول للمتبنين للذكاء الاصطناعي

يعكس هذا الاتجاه السوق الأوسع حيث شكل عدد قليل من قادة التكنولوجيا أكثر من 70٪ من مكاسب مؤشر S&P 500 هذا العام. على عكس عصر الازدهار في مواقع الإنترنت الذي تم تغذيته بالتكهنات، يتم دعم هذا الارتفاع بالنمو الحقيقي في الأرباح الناتج عن تنفيذ الذكاء الاصطناعي. هذا يشير إلى أن شراء خيارات الشراء للمستفيدين الرئيسيين من الذكاء الاصطناعي وزبائنهم الرئيسيين لا يزال استراتيجية جيدة.

داخل القطاع المالي، نرى فرصاً لتداول الأزواج التي تعزل عامل تبني الذكاء الاصطناعي. يمكن للمرء، على سبيل المثال، شراء خيارات الشراء على شركة مثل JPMorgan، التي لديها ميزانية تكنولوجيا معلنة بقيمة 15 مليار دولار تركز بشكل كبير على الذكاء الاصطناعي، بينما يشتري خيارات البيع على البنوك الإقليمية الأصغر التي لديها قدرة أقل على الاستثمار. تشير نتائج الاستطلاع حول ارتفاع التبني في التأمين إلى النظر في قادة مماثلين في ذلك القطاع الفرعي المحدد.

يظهر هذا التباعد بوضوح في مجال المستهلك، حيث وصل وول مارت مؤخرًا إلى أعلى مستوياته على الإطلاق بعد أن زادت أرباحه بفضل كفاءة سلسلة التوريد المدفوعة بالتكنولوجيا. سنكون على استعداد للنظر في استراتيجيات تستفيد من قوة هذا القائد المستمرة، مثل بيع خيارات البيع لجمع العلاوة بينما يميل السهم إلى الارتفاع. يتناقض هذا مع المنافسين الذين لا يزالون في المراحل الأولى من دمج التكنولوجيا المماثلة.

نتوقع أيضًا أن يرتفع التقلب الضمني للمتأخرين مع تعرض إمكاناتهم الربحية للمزيد من التدقيق. يمكن للمتداولين التفكير في شراء استراتيجيات الشراء والبيع على الشركات في القطاعات المعرضة، مثل خدمات العقارات، التي لم تحدد بعد استراتيجية واضحة للذكاء الاصطناعي. هذا يضعهم لتحقيق أرباح من التحركات السعرية الحادة مع بدء السوق في معاقبة التقاعس عن العمل.