شهد عدد المستفيدين من التأمين على العمل في كندا انخفاضًا بنسبة 0.3٪ في مايو، بعد نمو بنسبة 3.4٪ في الشهر السابق. تأتي هذه التغيرات وسط حالة عدم اليقين المالي العالمي التي تؤثر على الأسواق والعملات المختلفة.
شهد الدولار الأسترالي مكاسب وصلت إلى مستويات عالية متعددة الأشهر عند 0.6630 مقابل الدولار الأمريكي، لكنه فقد زخمًا لاحقًا بسبب انتعاش العملة الأمريكية. وبالمثل، شهد زوج اليورو/الدولار الأمريكي ارتفاعًا قرب مستوى 1.1800 قبل أن يواجه ضغوط بيع من الدولار الأمريكي الأقوى.
اتجاهات السوق وأدائها
حقق الذهب، بعد وصوله إلى مستويات منخفضة تحت 3,350 دولار، انتعاشًا جزئيًا لكنه ظل تحت مستوى 3,400 دولار بسبب عوائد الولايات المتحدة الأقوى والدولار الأمريكي المستقر. شهدت ريبل (XRP) انخفاضًا، حيث سجلت 2.95 دولار، ثم ارتفعت إلى 3.15 دولار.
تميزت رئاسة ترامب الثانية بسياسات جريئة والسعي لتحقيق أولويات أمريكا أولاً، مما يؤثر على الأسواق العالمية. وقد وُصِفت هذه الفترة بأنها مضطربة مع قرارات مؤثرة على التجارة والسياسات الوطنية.
نظرًا لديناميكيات السوق، نعتقد أن التركيز الرئيسي للمتداولين في المشتقات يجب أن يكون على قوة الدولار الأمريكي. تسهم السياسات التي ينفذها إدارة السيد ترامب في التوجه نحو الدولار الأمريكي، وهي ظاهرة أكدها مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الذي تم تداوله مؤخرًا بقوة فوق مستوى 105. نرى هذا كالقوة الرئيسية التي يجب على المتداولين التنقل فيها في الأسابيع المقبلة.
انخفاض عدد المستفيدين من التأمين على العمل في كندا، جنبًا إلى جنب مع بيانات صدرت حديثا عن هيئة الإحصاء الكندية تُظهر إضافة الاقتصاد 27,000 وظيفة في مايو، يُشير إلى سوق عمل محلي مرن. ومع ذلك، من المرجح أن تظل هذه القوة المحلية في الظل تحت تأثير العملة المجاورة. لذلك، سننظر في شراء خيارات الشراء على زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي، متوقعين أن تكون قوة الدولار الأمريكي أكبر من الصورة الإيجابية للعمالة في كندا.
اعتبارات استراتيجية التداول
يعكس تقلب الدولار الأسترالي واليورو انقسامًا أوسع في السياسة النقدية. بينما يبقى الاحتياطي الفيدرالي حذرًا بشأن تخفيضات سعر الفائدة، بدأت بنوك مركزية أخرى، مثل البنك المركزي الأوروبي الذي خفض الأسعار في أوائل يونيو، في اتخاذ إجراءات تيسير. يقترح ذلك أن بيع الارتفاعات في أزواج مثل اليورو/الدولار الأمريكي بالقرب من مستوى 1.0800 قد يكون خطوة استراتيجية.
الضغط على الذهب هو نتيجة مباشرة لارتفاع عوائد الخزانة الأمريكية، مع محافظة السند لأجل 10 سنوات على مستوى هام أعلى من 4.2٪. هذا يجعل الذهب غير الحامل للعائد أقل جاذبية للمستثمرين الباحثين عن عائدات. يجب على المتداولين النظر في خيارات البيع على الذهب طالما بقي تحت المستوى الرئيسي 2,350 دولار للأونصة.
في بيئة حيث يسود الدولار القوي والعوائد المرتفعة، غالبًا ما تكون الأصول المضاربة تحت الأداء. تاريخيًا، فترات قوة الدولار الأمريكي خلقت رياحًا معاكسة للعملات المشفرة مثل ريبل. ننصح بالحذر ونرى أي ارتفاعات سعرية كبيرة، مثل الصعود نحو 0.50 دولار، كفرص محتملة لبدء مراكز بيع.
