انخفض المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع لطلبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة إلى 224.5 ألف اعتبارًا من 18 يوليو، بعد أن كان الرقم السابق 229.5 ألف. تقدم هذه البيانات نظرة على مشهد التوظيف، مما يعكس تحسنًا طفيفًا في سوق العمل.
تذبذب زوج اليورو/الدولار الأمريكي حول 1.1770 حيث فسّر السوق قرار البنك المركزي الأوروبي الأخير والبيانات الاقتصادية المتباينة من كلا المنطقتين. بنفس الطريقة، واجه زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي تراجعًا، مختبرًا مستويات منخفضة قرب 1.3500 نتيجة البيانات المختلطة للمملكة المتحدة التي أثرت على قوة العملة.
اتجاهات سوق الذهب والعملات المشفرة
حاول الذهب التعافي من انخفاضاته السابقة، مبقياً تحت مستوى 3400 دولار، متأثراً بقوة الدولار الأمريكي وارتفاع العوائد الأمريكية. في غضون ذلك، شهد سوق العملات المشفرة استعادة بيتكوين لمستوى 118,000 دولار، رغم أن إيثيريوم وريبل أظهرا علامات على بيئة ذات مخاطر منخفضة، حيث انخفض إيثيريوم بنسبة 6% ليصل إلى حوالي 3,630 دولار.
تشير التخفيضات الأخيرة في المتوسط المتحرك لأربعة أسابيع لطلبات إعانة البطالة إلى سوق عمل أمريكي قوي. نرى البيانات الأخيرة، مثل الطلبات البالغ عددها 229,000 للأسبوع المنتهي في 1 يونيو 2024، كتأكيد على هذه الرؤية لقوة اقتصادية كامنة. يقترح ذلك أن الاحتياطي الفيدرالي قد لا يكون في عجلة لخفض أسعار الفائدة، مما يدفعنا لتفضيل استراتيجيات تستفيد من دولار مستقر أو أقوى.
تأثيرات سياسات البنوك المركزية على أزواج العملات
مع قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض سعر الفائدة الرئيسي مؤخرًا، نتوقع أن يظل زوج اليورو/الدولار الأمريكي تحت الضغط أدنى مستوى 1.0800، مما يجعل خيارات البيع على اليورو جذابة. كما يظهر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي ضعفًا قرب 1.2700، مما يعكس التضخم المستمر في المملكة المتحدة الذي قد يعقد قرارات سياسة بنك إنجلترا. نعتقد أن التقلبات في هذه الأزواج ستزداد، لذا فإن شراء خيارات لتداول إعلانات السياسات القادمة قد يكون استراتيجية قابلة للتطبيق.
فشل الذهب في الحفاظ على المكاسب فوق 2,350 دولار للأونصة، بالرغم من المخاطر الجيوسياسية المستمرة، يسلط الضوء على حساسيته تجاه دولار أمريكي قوي. نتوقع أنه طالما استمرت عوائد السندات الأمريكية مرتفعة، فإن خيارات الشراء على المعدن الثمين ستواجه رياحًا معاكسة كبيرة. في مجال الأصول الرقمية، تقديم بيتكوين عند مستوى أقل من 70,000 دولار، بينما يحافظ إيثيريوم على قوته بالقرب من 3,800 دولار بعد أخبار ETF، يوفر فرصًا للتداول الثنائي بين أكبر عملتين مشفرتين.
تركز المبادرات الرئاسية على “أمريكا أولاً” يزيد من عدم اليقين في السياسة، خاصة بالنسبة للتجارة الدولية. تاريخيًا، تسببت مثل هذه التغييرات في السياسة في تحركات حادة في أزواج العملات مثل USD/MXN والقطاعات المتأثرة بالرسوم الجمركية. لذلك، يجب أن نستفيد من الخيارات لاقتصاد المحافظ من المخاطر التنازلية المفاجئة أو للمضاربة على هذه التقلبات المتزايدة.
