أبرمت الولايات المتحدة اتفاقية تجارية مع اليابان، مما أدى إلى تحسن الأجواء في الأسواق. ستستثمر اليابان 550 مليار دولار في الولايات المتحدة وستخفض التعريفات إلى 15%، بينما ستزيد وارداتها من الأرز الأمريكي.
أدى هذا التطور إلى ارتفاع مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة تزيد عن 3.5%، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ يوليو 2024. كما ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية ما بين 0.2% و 0.3%، مما يعكس الأجواء الإيجابية في السوق.
أداء الدولار الأمريكي
أظهر الدولار الأمريكي ضعفًا هذا الأسبوع، خصوصًا مقابل الفرنك السويسري. في الوقت نفسه، استقر مؤشر الدولار الأمريكي قليلاً تحت 97.50 في وقت مبكر من يوم الأربعاء.
صرح رئيس الوزراء مارك كارني أن تركيز كندا التجاري سيتحول نحو حلفاء آخرين. يتداول زوج USD/CAD دون مستوى 1.3600 بعد انخفاضه بأكثر من 0.5% يوم الثلاثاء.
يتداول زوج EUR/USD بانخفاض بعد ثلاثة أيام متتالية من المكاسب، بينما يبقى زوج GBP/USD فوق 1.3500 بعد ارتفاع. وبلغت أسعار الذهب أعلى مستوى شهري جديد فوق 3,430 دولار يوم الثلاثاء.
فهم التعريفات الجمركية
التعريفات الجمركية هي ضرائب على الواردات تمنح المنتجين المحليين ميزة سوقية. وتُدفع عند نقطة الدخول، على عكس الضرائب التي تُدفع عند الشراء.
يخطط الرئيس ترامب لاستخدام التعريفات الجمركية لتعزيز الاقتصاد الأمريكي، مع التركيز على شركاء تجاريين رئيسيين مثل المكسيك والصين وكندا.
نعتقد أن الاتفاقية التجارية تخلق بيئة واضحة داعمة للأسواق المالية. يشير ارتفاع مؤشر نيكاي 225 إلى أن متداولي العقود المشتقة ينبغي عليهم النظر في شراء خيارات شراء على المؤشرات اليابانية للاستفادة من الزخم الصاعد. ومع بقاء مؤشر تقلب الأسعار CBOE (VIX) دون 15، وهو مستوى يشير تاريخياً إلى قلة المخاوف السوقية، تبدو ظروف الأسواق مواتية لاستمرار المكاسب في أسواق الأسهم.
الاستثمار الهائل بقيمة 550 مليار دولار في الولايات المتحدة سيخلق على الأرجح طلبًا مستدامًا وطويل الأجل على الدولار الأمريكي من المؤسسات اليابانية. ورغم أن الدولار ضعيف حاليًا، نتوقع أن يوفر هذا التدفق دعمًا أساسياً في الأشهر القادمة. تاريخيًا، الاستثمارات الأجنبية المباشرة واسعة النطاق، مثل التي شوهدت في أواخر التسعينات، سبقت فترات من قوة العملة.
استنادًا إلى بيان كارني، نرى فرصة في الدولار الكندي. ومع إعلان إحصاءات كندا عن معدل بطالة يبلغ 6.1% فقط، تبدو الأسس الاقتصادية للأمة قوية، مما يدعم عملة أقوى بغض النظر عن السياسة الأمريكية. سننظر في تداول هذا ببيع عقود USD/CAD الآجلة أو شراء خيارات بيع على الزوج.
يركز الرئيس السابق على التعريفات الجمركية مما يخلق حالة من عدم اليقين المستمر التي تستفيد منها الأصول الآمنة. وصول الذهب إلى مستوى شهري جديد، وتداوله مؤخرًا فوق 2,340 دولار للأونصة، هو انعكاس مباشر لهذه التوترات الجيوسياسية على الرغم من الأجواء الإيجابية في أماكن أخرى. ننصح بالحفاظ على المراكز في خيارات شراء الذهب كتحوط ضد أي تطورات تجارية سلبية مفاجئة.
أنشئ حسابك في VT Markets وابدأ التداول الآن .
