مستويات المقاومة والدعم الفورية
يبقى مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مستقراً حول 97.40، بعد ثلاثة أيام من الخسائر. يشير نمط القناة الهابطة على الرسم البياني اليومي إلى اتجاه هبوطي مستمر، مع كون DXY أسفل المتوسط المتحرك الأسي لمدى تسعة أيام.
قد يجد DXY الدعم عند 96.38 دولار، وهو أدنى مستوى له في ثلاث سنوات تم تسجيله في 1 يوليو. وإذا انخفض بشكل أكبر، فقد يصل DXY إلى الحد الأدنى للقناة عند 95.00.
المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدى تسعة أيام عند 97.83، مع وجود حاجز إضافي عند الحد العلوي للقناة عند 98.30 دولار. يمكن أن يؤدي الاختراق إلى وصول DXY إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدى 50 يومًا عند 98.63، متقدمًا نحو أعلى مستوى في شهرين عند 99.42 دولار.
تظهر التغيرات النسبية أن الدولار هو الأقوى مقابل اليورو، بينما تشير إلى تغييرات طفيفة مقابل العملات الرئيسية الأخرى. العملة الأساسية على الجانب الأيسر من الجدول، مع عملتها المقتبسة المقابلة على القمة. على سبيل المثال، يمثل التحرك من الدولار الأمريكي إلى الين الياباني تغييرًا بنسبة -0.11%.
المعلومات هنا لا ينبغي أن تعتبر كنصيحة للشراء أو البيع. المخاطر هي مسؤوليتك وحدها، وينصح بإجراء بحث دقيق قبل اتخاذ القرارات. لا يتم توفير أي ضمان للدقة أو التوقيت، ولا يُقصد بأي نصيحة استثمارية محددة.
التخطيط الاستراتيجي وإدارة المخاطر
بناءً على الاتجاه الهبوطي المستمر الذي يظهر في القناة الهابطة، نحن نميل نحو ضعف أكبر للدولار في المدى القريب. نعتقد أن شراء خيارات البيع على العقود الآجلة للدولار أو صناديق ETF المتعلقة بالعملات هو الاستراتيجية الأكثر مباشرة. هدفنا الأولي لهذه المواقف هو مستوى الدعم عند 96.38.
تعزز البيانات الأخيرة هذا الرأي، حيث انخفض مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان إلى أدنى مستوى له في ستة أشهر عند 69.1 في مايو 2024، مما يشير إلى تشاؤم اقتصادي متزايد. هذا الضعف في المعنويات يجعل الانخفاض نحو الحد الأدنى للقناة عند 95.00 سيناريو موثوقًا به. سنراقب عن كثب تقلبات الخيارات، التي يمكن أن تشير إلى تسريع لهذا التحرك الهبوطي.
ومع ذلك، يجب أن نظل يقظين لانعكاس محتمل، خاصةً منذ أن أبقت التضخم المستمر الاحتياطي الفيدرالي في موقف “أعلى لفترة أطول”. سيكون الاختراق النظيف فوق المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك الأسي لمدى تسعة أيام عند 97.83 هو المؤشر بالنسبة لنا لإغلاق المواقف الهبوطية. في هذه المرحلة، قد نفكر في شراء خيارات الشراء للعب استرداد نحو مستوى المقاومة عند 98.30.
تاريخياً، يمكن لتداولات الدولار المكتظة أن تنفك بسرعة، مما يخلق تحولات حادة. تُظهر أحدث بيانات لجنة تداول العقود الآجلة للسلع من أواخر مايو 2024 أن المواقف الصافية الطويلة المضاربة على الدولار قد انخفضت، مما يشير إلى تضاءل الاقتناع ولكن ما زال من الممكن حدوث ضغط قصير. لذلك نفضل المخاطرة المحددة للخيارات على البيع المباشر للعقود الآجلة.
يشير القوة المعلنة للدولار مقابل اليورو إلى استراتيجيتنا بشأن الأزواج المحددة. إذا ضعف المؤشر كما نتوقع، نتوقع أن الزوج EUR/USD قد يتأخر خلف العملات الأخرى في انتعاشه. لذلك سنركز مشتقات الدولار الهبوطية لدينا على أزواج مثل USD/JPY، والتي أظهرت مؤخرًا تغييراً بنسبة -0.11٪، لالتقاط تحرك محتمل أكبر.
