كانت أزواج الفوركس الرئيسية مستقرة إلى حد كبير، بينما شهدت الأسهم الإقليمية تراجعات طفيفة.
تراجع مؤشر نيكي 225 الياباني بنسبة 0.2%، في حين انخفض كل من مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ ومؤشر شنغهاي المركب بنسبة 0.1%.
التجارة والعجز في نيوزيلندا
أظهرت بيانات التجارة في نيوزيلندا في يونيو فائضًا شهريًا بقيمة 142 مليون دولار نيوزيلندي، ولكن الصادرات ربع السنوية انخفضت لأول مرة منذ ما يقرب من عامين. وبلغ العجز التجاري السنوي للبلاد 4.37 مليار دولار نيوزيلندي.
أظهرت محاضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي لشهر يوليو تحيزًا حذرًا نحو التخفيف، مما يتناقض مع توقعات السوق القوية لخفض معدلات الفائدة الذي لم يحدث.
حددت بنك الشعب الصيني معدل مرجعي اليوان عند أقوى مستوى له منذ 8 نوفمبر، متجاوزًا التوقعات بمقدار 175 نقطة أساسية، مما يشير إلى دعم للعملة.
تطرقت التعليقات من الرئيس الأمريكي السابق إلى اتخاذ مزيد من الإجراءات ضد إيران إذا لزم الأمر، مشيرًا إلى قضايا تتعلق بالنشاط النووي.
فرص الشراء في ظل تقلبات منخفضة
نظرًا لانخفاض التقلبات في أسواق العملات الأجنبية، نرى فرصة في شراء الخيارات. إذ كان مؤشر تقلب العملات لبنك دويتشه يتجول بالقرب من أدنى مستوى له منذ عامين، مما يجعل استراتيجيات مثل سترادل أو سترانجل على الأزواج الرئيسية غير مكلفة بشكل غير مألوف. يسمح لنا هذا بالتوضع من أجل تحقيق انفجار سعري كبير دون الرهان على اتجاه محدد.
تخلق محاضر البنك المركزي الأسترالي إعدادًا تجاريًا واضحًا بناءً على تباين توقعاتهم مع توقعات السوق. مع تسعير أسواق الفائدة حاليًا لأكثر من 70% من احتمالية خفض الفائدة بحلول نوفمبر، نعتبر تردد البنك مؤقتاً. نحن نعتقد أن التوضع لأجل ضعف محتمل للدولار الأسترالي من خلال خيارات البيع أو عن طريق بيع AUD/JPY هو استراتيجية حكيمة.
تشير البيانات التجارية التي ذكرت انخفاضًا أولًا في الصادرات النيوزيلندية ربع سنويًا منذ ما يقرب من عامين إلى ضعف اقتصادي أساسي. هذا، بالإضافة إلى العجز السنوي الكبير، يشير إلى أن الدولار النيوزيلندي سيواجه صعوبة في الحفاظ على أي ارتفاع أمام الدولار الأمريكي. نتوقع أن يبقى زوج NZD/USD محدودًا، مما يقدم فرصًا للبيع عند القوة.
تحديد اليوان الأقوى يعتبر مؤشراً متعمدًا على الاستقرار من البنك المركزي الصيني، لكننا ننظر إليه بشك. تاريخياً، مثل هذا الدعم القوي أحيانًا يسبق انخفاض محكوم لتعزيز التنافسية. يجب على المتداولين أن يبقوا مرنين، حيث يمكن لانعكاس سياسي أن يؤدي إلى عودة حادة في USD/CNH.
إعادة تقديم الخطر الجيوسياسي من خلال التعليقات الأخيرة للرئيس الأمريكي السابق عادةً ما يستفيد منها الأصول الآمنة. لقد شهدنا تعزيز الين الياباني بأكثر من 1% مقابل الدولار الأسترالي خلال فترات مماثلة من التوتر في الشرق الأوسط خلال الأشهر القليلة الماضية. لذلك، يجب أن نعتبر تعزيز التعرض للين مقابل العملات السلعية الأكثر مخاطرة.
