تستعد شركة ألفابت للإعلان عن أرباحها الفصلية في 23 يوليو 2025، والمحللون يوجهون اهتمامهم نحو نموذج الذكاء الاصطناعي الخاص بجوجل، جيميني برو. وتكشف البيانات من يوليو 2024 إلى يوليو 2025 عن توجهات يمكن أن تؤثر على شعور السوق.
بين مارس وأبريل، بلغ ذروة اهتمام البحث عن ChatGPT عند 100، بينما بلغ جيميني 6. وبحلول يوليو، انخفض اهتمام ChatGPT إلى 79، بينما ارتفع جيميني إلى 8، مما يدل على معدل نمو أسرع لجيميني بنسبة 54%، وهو ما يشير إلى تعزيز مكانة ألفابت في تقنية الذكاء الاصطناعي.
نمو جيميني
تشير بيانات Google Trends إلى أن جيميني برو الخاص بجوجل أظهر نمواً مستمراً في عام 2025، مع مضاعفة الزخم في اهتمامات جيميني من 34.73 (فبراير-أبريل) إلى 71.20 (مايو-يوليو).
تشمل الأسباب المحتملة لازدياد هذا الاهتمام ابتكارات المنتجات، وزيادة الظهور عبر خدمات جوجل، وتغطية إعلامية واسعة، وزيادة عامة في شعبية تقنية الذكاء الاصطناعي التي تعود بالنفع غير المباشر على ألفابت.
يُوصى المراقبون بمتابعة توجيهات إدارة ألفابت وخططهم الاستراتيجية لجيميني برو والديناميكيات التنافسية ضد GPT الخاص بشركة OpenAI ومبادرات الذكاء الاصطناعي الخاصة بمايكروسوفت خلال إصدار الأرباح، مع الأخذ في الاعتبار أنه لا ينبغي لنقطة بيانات واحدة أن تملي القرارات التجارية.
القصة المحيطة بقدرات الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي هي قوة قوية نعتقد أن المتداولين يستخفون بها. أظهرت آخر تقرير للأرباح في 25 أبريل ذلك، مع قفزة السهم بأكثر من 10% بعد الإعلان عن أول توزيع أرباح قوي ونمو قوي في السحابة. هذا الزخم، الذي تغذيه الذكاء الاصطناعي، يشير إلى أن المراهنة ضد العملاق التكنولوجي الآن تُعد مواجهة تيار قوي.
الزخم في الذكاء الاصطناعي والسحابة
نرى دليلاً مباشراً على ذلك في قسم الحوسبة السحابية، الذي يُعتبر ساحة معركة رئيسية. وقد قفزت إيرادات هذا القطاع بنسبة 28% إلى 9.57 مليار دولار في الربع الأول، وهو تسارع كبير نُسبت قيادته مباشرة إلى الطلب على الذكاء الاصطناعي. هذا ليس مجرد تخمين؛ بل هو مصدر دخل سريع النمو يمكن أن يفاجئ أولئك الذين يركزون على خطوط الأعمال القديمة.
تُعتبر السلسلة من الإعلانات في مؤتمر المطورين في مايو محركاً رئيسياً آخر قد لا يكون قد انعكس بالكامل في السوق. شهدنا دمجًا عميقًا لنموذج الذكاء الاصطناعي في المنتجات الأساسية مثل البحث وأندرويد، مما يضع هذه التقنية مباشرة في أيدي مليارات المستخدمين. هذه القناة التوزيعية الضخمة تمنح ميزة استراتيجية لا يمكن للمنافسين تكرارها بنفس النطاق.
بالنسبة لأولئك منا الذين يتداولون الخيارات، يشير هذا الزخم الإيجابي إلى أن شراء الخيارات البيعية أو إنشاء توزيعات قصيرة للمكالمات قد يكون محفوفًا بالمخاطر بشكل خاص. تاريخياً، يتضخم التقلب الضمني للسهام بشكل كبير قبل إصدار الأرباح، مما يجعل الخيارات البيعية مكلفة. قد تكون الاستراتيجية الأكثر حكمة تتمثل في بيع الخيارات البيعية خارج المال لجمع ذلك العائد المرتفع، على أساس أن القصة القوية للذكاء الاصطناعي ستوفر دعماً لسعر السهم.
بالنظر إلى الإجراءات الأخيرة للشركة، مثل بدء أول توزيع أرباح وبرنامج ضخم لشراء الأسهم بقيمة 70 مليار دولار، يظهر الإدارة ثقة كبيرة. يوفر هذا البرنامج لإعادة رؤوس الأموال دفعًا قويا يمكن أن يعاقب المراكز القصيرة عبر الضغط من جانب المشترين. نحن نعتقد أن تجاهل هذه الإشارات الأساسية لصالح تداول قصير الأجل سيكون خطأً.
