هذا الأسبوع، يكتسب تقويم الأرباح زخماً مع تقرير ألفابت يوم الأربعاء. في السابق، تجاوزت توقعات الأرباح لكن شهدت بعد ذلك تراجعاً في أسهمها من 165 دولاراً إلى 147.84 دولاراً بسبب مخاوف حول حصة السوق. تعافت الأسهم بنسبة 27.5% منذ ذلك الحين، وأغلقت اليوم عند مستوى 188.61 دولاراً، وهو أعلى مستوى لها منذ 7 فبراير. وبلغت الأسهم أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 207.05 دولار في 5 فبراير.
في التحليل الفني، تتفوق أسهم ألفابت على المتوسطات المتحركة 50 و100 و200 ساعة، عند 182.71 دولاراً، و179.63 دولاراً، و176.59 دولاراً على التوالي. السقوط تحت المتوسط المتحرك لـ 50 ساعة يشير إلى انخفاض محتمل بنسبة 3.25%. التراجع تحت المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة يشير إلى انخفاض بـ 5% تقريباً، فيما يشير المتوسط المتحرك لـ 200 ساعة إلى انخفاض بنسبة 6.5%. يتوقع المحللون أن تصل الأرباح لكل سهم (EPS) إلى 2.17 دولاراً، بزيادة 14.81% عن العام الماضي، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة 10.8% لتصل إلى 93.91 مليار دولار.
لم تتغير الأسهم كثيراً لهذا العام، وأغلقت 2024 عند 189.30 دولاراً. تشمل الإصدارات الرئيسية للأرباح لهذا الأسبوع شركة NXP Semiconductors وLockheed Martin وCoca-Cola وTesla. أيضاً، توجد شركات مثل IBM وChipotle وIntel على الجدول الزمني، مما يسلط الضوء على مجموعة متنوعة من القطاعات.
نعتقد أن جدول الأرباح المكثف لهذا الأسبوع، خصوصاً مع التقارير من GOOGL وTSLA، يمهد الطريق لتقلبات كبيرة في السوق. تظل ذكرى البيع بعد الأرباح الأخيرة لعملاق محرك البحث، على الرغم من التفوق، طازجة في أذهاننا. يشير هذا التاريخ إلى أن الأرقام الجيدة قد لا تكون كافية إذا لم يتم التعاطي مع الرواية حول المنافسة في مجال الذكاء الاصطناعي بشكل مثالي.
نظراً لهذا الغموض، ننظر إلى استراتيجيات الخيارات للاستفادة من تقلبات الأسعار المحتملة في أي من الاتجاهين. المستويات الفنية المقدمة، مثل المتوسط المتحرك لـ 50 ساعة بالقرب من 182 دولاراً والمتوسط المتحرك لـ 100 ساعة حول 179 دولاراً، تُعد أهدافاً ممتازة لأسعار تنفيذ خيارات البيع. قد يكون اختراق هذه المستويات على أي خيبة أمل سريعاً ومربحاً للمواقف الهبوطية.
تُظهر البيانات عبر الإنترنت أن سوق الخيارات يسعر حالياً حركة بحوالي 5.5% لـ GOOGL عقب تقريرها، وهو ما يتماشى تماماً مع الانخفاض المحتمل إلى المتوسطات المتحركة لـ 100 أو 200 ساعة. يشير هذا التقلب الضمني في السوق إلى أن المتداولين يتوقعون استجابة كبيرة، مما يجعل استراتيجيات مثل شراء دراسة تفاؤل أو تشاؤم مجزية. هذا يسمح لنا بالربح سواء ارتفع السهم نحو أعلى مستوى له على الإطلاق أو انهار دون مستوى الدعم الأساسي.
لا يقتصر هذا النهج على شركة واحدة فقط، لأن تقرير صانع السيارة الكهربائية في نفس اليوم سيكون أيضاً حدثاً هاماً في السوق. نرى فرصاً مشابهة في أسماء أخرى متقلبة تقدم تقريرها، مثل INTC وCMG، حيث يؤدي غالباً ظهور مفاجآت الأرباح إلى تحركات مبالغ فيها. تقريراً مخيباً للآمال من أي من هؤلاء العمالقة يمكن أن يؤثر على مؤشر ناسداك 100 بالكامل.
بالطبع، يجب أن نستعد أيضاً لنتيجة صعودية، حيث انتعشت الأسهم بقوة لتصل إلى هذا التقرير. إذا أظهرت الشركة نمواً قابلاً ملاحظة في قسم السحابة وتعاطت مع مخاوف حصة السوق في الذكاء الاصطناعي، فإن تحركاً نحو أعلى مستوى لها على الإطلاق بالقرب من 207 دولار يبدو ممكناً. في هذه الحالة، سيكون الاحتفاظ بخيارات الشراء أو الجزء المربح من الدراسة هو الرد الصحيح.
