انخفضت صافي مراكز التداول غير التجارية لمؤشر CFTC S&P 500 من $-140K إلى $-167.8K.
ارتفع زوج العملات EUR/USD فوق علامة 1.1650 مستفيداً من انخفاض توقعات التضخم الاستهلاكي في الولايات المتحدة. وبالمثل، ارتفع زوج GBP/USD فوق 1.3450 بسبب ضعف الدولار وتحولات في معنويات السوق.
تحديثات حول الذهب والعملات المشفرة
يواصل الذهب مساره الصاعد محافظاً على مكاسبه فوق $3,350 في ظل تراجع عائدات سندات الخزانة الأمريكية وضعف الدولار. في سوق العملات المشفرة، يتم تداول بيتكوين فوق $120,000، مقتربًا من أعلى مستوى له على الإطلاق، بينما يراقب إيثريوم مستوى $4,000، وريبل يحقق ارتفاعًا قياسيًا جديدًا بقيمة $3.66.
يبقى نمو الناتج المحلي الإجمالي للصين قويًا بنسبة 5.2% في الربع الثاني، مدعوماً بالتجارة والإنتاج الصناعي. ومع ذلك، تباطؤ في الاستثمار ومبيعات التجزئة، إلى جانب تراجع أسعار العقارات، يثير المخاوف.
يقدم العديد من الوسطاء فروق أسعار تنافسية وتنفيذ سريع لتداول EUR/USD، ليلبي احتياجات المبتدئين والخبراء في سوق الفوركس. من الضروري إجراء بحث شامل لاختيار الوسيط المناسب لتجاوز تحديات التداول.
معنويات السوق واستراتيجيات التداول
تعميق صافي المراكز القصيرة في مؤشر S&P 500 يشير إلى شعور هبوطي متزايد بين المتداولين الكبار، وهي وجهة نظر نجدها مثيرة للتفكير. تاريخياً، فإن هذه المستويات من المراهنات المضاربة غالباً ما كانت تسبق تقلبات السوق المتزايدة أو التصحيحات السلبية. نعتقد أن التحوط من المراكز الطويلة الحالية باستخدام خيارات البيع أو البدء في مراكز قصيرة جديدة على العقود الآجلة للمؤشر هو استجابة حكيمة.
نرى أن الارتفاع في الأزواج الرئيسية مقابل الدولار هو اتجاه رئيسي يجب متابعته، مدفوعاً بتحولات في توقعات أسعار الفائدة. مع إظهار أحدث استبيان لجامعة ميشيغان أن توقعات المستهلك للتضخم لمدة عام واحد انخفضت إلى 3.1%، يقوى الحجة لوجود سياسة أقل عدوانية من الاحتياطي الفيدرالي. يجب على متداولي المشتقات النظر في مراكز طويلة في العقود الآجلة لـ EUR وGBP أو شراء خيارات الشراء للاستفادة من ضعف الدولار.
أداء الذهب الأخير، حيث يتم التداول حول $2,350 للأوقية، يرتبط مباشرة بانخفاض عائدات السندات الأمريكية. يجعل انخفاض عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات إلى ما دون 4.3% الملاذات الآمنة غير المربحة أكثر جاذبية لرؤوس الأموال. يدعم هذا الاحتفاظ بالمراكز الطويلة أو زيادتها في المعدن الثمين من خلال العقود الآجلة.
الرالي في العملات المشفرة، مع تداول بيتكوين بالقرب من $67,000، يشير إلى أن الشهية للمضاربة لا تزال عالية في بعض مناطق السوق. وهذا يشير إلى أنه في حين يprevail الحذر في الأسهم التقليدية، إلا أن رؤوس الأموال لا تزال تتدفق إلى الأصول ذات المخاطر العالية. ننصح بالتعامل مع هذا الجزء باستراتيجيات مخاطرة محددة، مثل استخدام الخيارات للمشاركة في الجانب الإيجابي مع الحد من الخسائر المحتملة.
الإشارات الاقتصادية المتباينة من الصين تمثل عاملاً كبيراً للمخاطر على النمو العالمي والأرباح الشركاتية. في حين أن نمو الناتج المحلي الإجمالي قوي، فإن الضعف الكامن في قطاع العقارات ومعدل البطالة بين الشباب الذي تم تسجيله مؤخراً بنسبة 14.7% يثيران القلق. هذا يعزز موقفنا الحذر تجاه الشركات المتعددة الجنسيات التي تعتمد بشكل كبير على هذا السوق للنمو.
